Das KI-Fest geht weiter! Anthropic (ANT.US) IPO wurde sechsmal überzeichnet und könnte SpaceX als "größtes IPO aller Zeiten" übertreffen.

Laut Informationen von Insiderkreisen hat das IPO von Anthropic PBC (ANT.US) etwa das Sechsfache der zur Zeichnung verfügbaren Aktien an Aufträgen angezogen, was das weiterhin wachsende Marktinteresse an diesem potenziell größten Börsengang der Geschichte widerspiegelt.

Aus den Emissionsunterlagen geht hervor, dass das Claude-AI-Modell-Unternehmen und seine Mitgründer im Rahmen des IPOs bis zu 64,4 Milliarden US-Dollar einnehmen wollen und durch eine zusätzliche Privatplatzierung weitere 26 Milliarden US-Dollar beschaffen. Zusammen würde das Emissionsvolumen damit sogar das IPO von SpaceX (SPCX.US) übersteigen und zur größten Börseneinführung aller Zeiten werden.

Einige Insider berichten, dass die konsortialführenden Investmentbanken potenzielle Investoren informiert hätten, Anthropic werde bestehende Unterstützer bevorzugt behandeln, weshalb einige interessierte Käufer womöglich weniger Anteile erhalten werden als erwartet.

Die genannten Personen betonten, dass Details des IPOs, einschließlich der Nachfrage nach Aktien, weiterhin veränderlich sein können. Da die Informationen noch nicht öffentlich sind, baten sie um Anonymität. Vertreter von Anthropic reagierten bislang nicht auf Anfragen nach einer Stellungnahme.

Die rege Zeichnung von Anthropic-Aktien steht in scharfem Kontrast zur aktuellen Zurückhaltung gegenüber NVIDIA (NVDA.US) – zuvor gab es Berichte, wonach der NVIDIA-CEO Jensen Huang nach mehreren außerehelichen Affären abgesetzt wurde.

Laut den IPO-Unterlagen von Anthropic hat der Chiphersteller zugestimmt, im Rahmen der parallel zum IPO verlaufenden Privatplatzierung für 26 Milliarden US-Dollar etwa 10 Milliarden US-Dollar an Anthropic-Anteilen zu erwerben. Anthropic betrachtet NVIDIA als strategischen Partner und hat sich verpflichtet, mehrere Dutzend Milliarden US-Dollar in entsprechende Abmachungen zu investieren, um sich die Lieferung der fortschrittlichsten Chips zu sichern.

Ein Insider berichtete, Anthropic unterstütze die IPO-Nachfrage durch eine Reihe von Roadshow-Veranstaltungen für potenzielle Investoren, darunter ein Livestream am Freitag mit CEO Dario Amodei und JPMorgan-CEO Jamie Dimon.

Berichten zufolge peilt das Unternehmen eine vollständig verwässerte Bewertung von etwa 1,4 Billionen US-Dollar an, was unter den Erwartungen einiger Investoren liegt. Viele Unternehmen setzen bei offiziellen IPO-Roadshows auf eine zurückhaltende Preisgestaltung, um durch die starke Nachfrage einen höheren Endpreis und eine positive Performance am ersten Handelstag zu sichern.

Die von Anthropic am Dienstag offengelegten Unterlagen bestätigen zudem die Wachstumslogik von Investitionen in KI-Rechenleistung – der Unternehmensumsatz steigt kontinuierlich. Den Angaben zufolge belief sich der annualisierte Umsatz des Unternehmens per 31. Oktober auf 81 Milliarden US-Dollar, ein Zuwachs von 10 Milliarden US-Dollar gegenüber Ende September. Zuvor war berichtet worden, dass der annualisierte Umsatz von Anthropic Ende Juli bei 65 Milliarden US-Dollar lag. Laut Definition des Unternehmens setzt sich die Kennzahl aus den Mengen-basierten Umsätzen der letzten 28 Tage hochgerechnet auf ein Jahr und den monatlichen Aboumsätzen zusammen.

Weiterhin berichten Medien, dass einige Investoren Teile ihrer Anteile aus der Anthropic-IPO-Zuteilung an weitere potenzielle Unterstützer transferieren, um vor Handelsbeginn zusätzliche Gebühren zu erzielen und das Risiko zu verringern; andere Investoren, die bereits vor dem IPO Anteile halten, bieten diese Anteile über spezielle Zweckgesellschaften weiteren Käufern an.

Aus den Unterlagen geht hervor, dass Goldman Sachs und Morgan Stanley das IPO anführen, während weitere 20 Banken im Konsortium mitwirken. Die Aktie soll voraussichtlich an der Nasdaq Global Select Market unter dem Tickersymbol ANT gehandelt werden.