Investoren verkaufen angeblich vor dem IPO von Anthropic Zuteilungsanteile mit einem Aufschlag von bis zu 5 %.

Neue Nachrichten zeigen, dass der Anthropic-Börsengang (IPO) noch nicht offiziell bepreist wurde und einige bestehende Investoren bereits im Vorfeld erwartete Zuteilungsanteile aus dem Börsengang mit einem Aufschlag von 3% bis 5% über dem IPO-Ausgabepreis an Käufer verkaufen.

Laut einem Bericht von Bloomberg am Dienstag, 10. US-Ostküstenzeit, vermarktet das Handelsinstitut JonesTrading im Auftrag einiger Investoren Aktienanteile im Wert von bis zu 500 Millionen US-Dollar, was darauf hindeutet, dass die Nachfrage nach dem begehrten Börsengang der AI-Firma bereits im Vorfeld steigt.

Diese Informationen bedeuten jedoch nicht, dass Anthropic-Aktien bereits am Sekundärmarkt gehandelt werden. Vielmehr übertragen Investoren vorzeitig die zugeteilten Aktien des IPOs an neue Käufer. Diese müssen auf den endgültigen Ausgabepreis einen zusätzlichen Aufschlag bezahlen, um sich frühzeitig Anteile zu sichern.

Bis zu 500 Millionen US-Dollar an Zuteilungsanteilen im Angebot, Käufer müssen Aufschlag zahlen

Bloomberg berichtet, dass JonesTrading im Auftrag einiger Anthropic-Investoren Anteile im Wert von bis zu 500 Millionen US-Dollar anbietet, wobei der Angebotspreis 3% bis 5% über dem vorgesehenen IPO-Ausgabepreis liegt.

Für Verkäufer bedeutet dies die Möglichkeit, bereits vor dem offiziellen Börsengang einen Teil ihrer Investition zu realisieren; für Käufer hingegen ist es eine Gelegenheit, gegen Aufpreis vorab die begehrten Zuteilungen einer populären IPO zu erwerben. Allerdings handelt es sich hierbei um erwartete Zuteilungen und nicht um bereits übertragene Aktien. Die endgültige übertragbare Stückzahl hängt vom tatsächlichen Zuteilungsergebnis und den Transaktionsmodalitäten ab.

Bis zu 64,4 Milliarden US-Dollar mögliches Emissionsvolumen, Q3-Umsatz bei knapp 17 Milliarden US-Dollar

Anthropic plant, 825 Millionen Aktien zu einem Preis von je 70 bis 78 US-Dollar auszugeben. Beim oberen Ende der Spanne beträgt das maximale IPO-Emissionsvolumen etwa 64,4 Milliarden US-Dollar, bei vollständiger Verwässerung läge die Bewertung bei rund 1,4 Billionen US-Dollar.

Das Unternehmen rechnet damit, den Ausgabepreis am 18. November festzulegen und ab 19. November unter dem Ticker “ANT” an der Nasdaq zu starten.

Laut Prospekt erzielte Anthropic im dritten Quartal einen Umsatz von 16,956 Milliarden US-Dollar und in den ersten neun Monaten 33,242 Milliarden US-Dollar. Im dritten Quartal lag der GAAP-Betriebsverlust bei 567 Millionen US-Dollar, die bereinigte operative Marge bei 15%. Außerdem hat das Unternehmen Verpflichtungen zum Kauf und zur Miete von Rechenkapazitäten in Höhe von etwa 900,9 Milliarden US-Dollar offengelegt – ein erheblicher zukünftiger Aufwand, der für die Bewertung der Rentabilität von Bedeutung ist.

Privatanleger können über Broker teilnehmen, Zuteilung jedoch nicht garantiert

Privatanleger können die von einigen Brokern während des IPO-Zeitraums angebotenen Zeichnungswege nutzen. Anthropic plant, über Plattformen wie Charles Schwab, Fidelity, Robinhood, SoFi und E*Trade bestimmte Aktien an berechtigte Kunden zuzuteilen, jedoch garantiert eine Interessensbekundung nicht, dass tatsächlich Anteile zugeteilt werden.

Darüber hinaus halten einige Fonds bereits Anthropic-Anteile, und Investoren können über solche Fonds indirekten Zugang zur Investition erhalten. Allerdings bestehen bei Private-Equity-Plattformen und speziellen Zweckgesellschaften üblicherweise Investitionshürden, Gebühren und Liquiditätsbeschränkungen.

Der Aufschlag auf Zuteilungsanteile vor dem IPO spiegelt wider, dass einige Investoren bereit sind, für einen vorzeitigen Zugang zu Anthropic-Aktien zusätzliche Kosten zu zahlen. Dies zeigt jedoch nicht die Gesamtnachfrage nach der Emission und lässt keine Rückschlüsse auf die Kursentwicklung nach der Börsennotierung zu. Erst der endgültige Ausgabepreis und der Handel am öffentlichen Markt werden zeigen, wie der Markt die Bewertung dieses AI-Unternehmens sieht.