Morgan Stanley sagt, dass der Ausverkauf von KI-Aktien übertrieben ist; der Bau von Datenzentren könnte sich lediglich um ein Jahr verzögern.

Morgan Stanley ist der Ansicht, dass die Sorge des Marktes, das Ergebnis der US-Wahlen könnte den Bau von Rechenzentren verlangsamen und dadurch zu Ausverkäufen bei KI-bezogenen Aktien führen, übertrieben erscheint. Das Institut erklärt, dass die KI-Ausgaben möglicherweise weiter steigen werden, und weist darauf hin, dass die ursprünglich für 2028 erwarteten etwa 5 Gigawatt an geplanter Rechenzentrumskapazität in den USA wohl auf 2029 verschoben, aber nicht gestrichen werden. Morgan Stanley betont, dass dadurch die Investitionspläne der großen Cloud-Service-Anbieter weitgehend unverändert bleiben. Analysten erläutern, dass diese Verzögerung den KI-Investitionszyklus verlängern könnte, indem sie Angebotseinschränkungen abmildert und das Preisniveau stützt. Sie bleiben für führende KI-Profiteure wie Amazon, Microsoft, Meta und Google optimistisch und sehen zudem Chancen bei Halbleiter-, Infrastruktur- und Softwareunternehmen.