Neue Cloud-Anbieter stehen erneut vor Herausforderungen: Es wird berichtet, dass Microsoft (MSFT.US) plant, die Liste der Partner zu verkleinern und eigene Rechenzentren zu bauen.
Personen mit Insiderkenntnissen zufolge plant Microsoft (MSFT.US), die Liste seiner Partner für neue Cloud-Dienstleister (Neocloud) zu verkleinern und sich stattdessen auf die Zusammenarbeit mit wenigen Schlüsselanbietern zu konzentrieren sowie eigene Rechenzentren aufzubauen.
Nach Informationen von Insidern plant Microsoft (MSFT.US), die Liste seiner Neocloud-Partner zu reduzieren und sich stattdessen auf die Zusammenarbeit mit wenigen Schlüsselanbietern sowie den Aufbau eigener Datenzentren zu konzentrieren. Die Pläne des Softwaregiganten stellen eine weitere potenzielle Herausforderung für das Segment der neuen Cloud-Dienstleister dar, das durch steigende Kreditkosten, hohe Schuldenlast und Sorgen über einen möglichen Bauverzögerungen belastet wird.
In den letzten Jahren hat Microsoft Beziehungen zu mehreren neuen Cloud-Dienstleistern aufgebaut, darunter CoreWeave (CRWV.US), Nebius (NBIS.US), Chronoscale, IREN (IREN.US), Lambda und Nscale sowie Oracle (ORCL.US). Oracle investiert derzeit in den Aufbau von KI-Infrastruktur.
Zwei Insider berichten, dass sich Microsoft aktuell in einer Evaluierungsphase befindet und noch nicht entschieden hat, bei welchen neuen Cloud-Dienstleistern die Zusammenarbeit eingestellt wird. Einer der Insider sagte, dass Microsoft seine eigenen Datenzentren bevorzugen möchte. Zwei weitere Quellen berichteten, dass Microsoft sich entschieden habe, eine Vereinbarung mit Oracle nicht zu verlängern.
Ein Microsoft-Sprecher erklärte per E-Mail, dass die Infrastrukturstrategie des Unternehmens „auf Flexibilität und Auswahl basiert“. Der Sprecher weiter: „Wir kombinieren eigene Microsoft-Datenzentren, Mietanlagen und strategische Partnerschaften mit Drittanbietern, um unseren Kunden die benötigten Kapazitäten zur richtigen Zeit am richtigen Ort bereitzustellen. Diese Investitionen werden regelmäßig im Hinblick auf die Kundenbedürfnisse überprüft, einschließlich der Nachverfolgung der Lieferungen und Anpassung der Pläne bei veränderten Umständen.“
Das Segment der neuen Cloud-Dienstleister steht unter Druck
In den letzten Wochen gab es starke Kursschwankungen bei den Aktien der neuen Cloud-Dienstleister, da steigende Zinsen die Befürchtung erhöht haben, viele Unternehmen könnten beim schnellen Kapazitätsaufbau zu stark auf Schulden setzen. Im vergangenen Monat sind die Kurse von CoreWeave, Nebius und IREN jeweils um rund die Hälfte gefallen, obwohl es am Freitag eine Erholung gab.
Eine aktuelle Branchenbewertung hat 323 neue Cloud-Dienstleister erfasst; Experten erwarten, dass viele dieser Anbieter nicht überleben werden.
IREN berichtete im Quartalsbericht am Donnerstag, dass man im August Kapazitäten aus Datenzentren an Microsoft übergeben habe, Microsoft jedoch eine Aufrüstung der Netzwerkgeräte verlangt habe, wodurch die Infrastruktur erst im Januar oder Februar des kommenden Jahres in Betrieb genommen werden kann, statt wie ursprünglich vorgesehen noch in diesem Jahr.
Microsofts CFO Amy Hood erklärte im Unternehmenstalk zum ersten Quartal im Oktober, dass sich einige Cloud-Verträge mit Bezug auf GPUs verzögern und erst im ersten Halbjahr 2027 umgesetzt werden könnten, was das Azure-Cloudwachstum beeinflusse. Microsoft meldete im jüngsten Quartal Investitions- und Leasingausgaben von insgesamt 45,2 Milliarden Dollar und kündigte ein beschleunigtes Wachstum der Investitionsausgaben für das zweite Halbjahr an.
CoreWeave und Nebius planen, ihre Quartalsergebnisse nächste Woche zu veröffentlichen. IREN-Aktien stiegen am Freitag um 16 %, nachdem das Unternehmen verkündet hatte, dass die KI-Einnahmen im Vergleich zum Vorquartal auf 200 Millionen Dollar mehr als verdoppelt wurden. IREN Co-CEO Daniel Roberts sagte: „Es gibt eine Diskrepanz zwischen dem, was wir auf dem öffentlichen Markt sehen, und dem, was wir auf Kundenebene wahrnehmen.“
Er räumte ein, dass das Marktumfeld Herausforderungen birgt. Roberts erklärte im Earnings Call: „In den vergangenen Wochen sind die Kapitalmärkte selektiver geworden; die Frage hat sich zweifellos von ‚Wie groß ist der Vertrag?‘ zu ‚Kann man liefern, finanzieren und rentabel betreiben?‘ verschoben.“
Microsoft passt seine Partnerschaftsstrategie an
Microsoft hat die Partnerschaft mit dem britischen Neocloud-Anbieter Nscale reduziert und den ursprünglich geplanten Standort in England aufgegeben. Darren Hardman, CEO von Microsoft UK und Irland, erklärte im Oktober, die Entscheidung stehe im Zusammenhang mit der Fähigkeit von Nscale, Strom zu beschaffen.
Diese Woche wurde berichtet, dass Microsoft das Vertragsverhältnis mit Nscale in Texas nicht verlängert. Nscale beantragte Mitte September den Börsengang, hat das Prospekt seitdem aber nicht aktualisiert. Das Unternehmen erklärte in den IPO-Dokumenten, dass Microsoft voraussichtlich auch in Zukunft ein „wichtiger Kunde“ sein werde.
Die starke Hinwendung zu neuen Cloud-Dienstleistern begann bei Microsoft nach der Veröffentlichung von ChatGPT im Jahr 2022, als die Nachfrage nach GPUs explodierte. Microsoft schloss einen Vertrag mit CoreWeave ab, das damals ein privates Startup war und ursprünglich im Bereich Krypto-Mining aktiv war. CoreWeave erklärte beim Börsengang im letzten Jahr, dass 62 % des Umsatzes 2024 von Microsoft stammen werden.
Zum Zeitpunkt der ChatGPT-Veröffentlichung nutzte OpenAI ausschließlich Azure. Jetzt gehören zu den Cloud-Anbietern des Unternehmens auch Amazon (AMZN.US), Cerebras, CoreWeave, Google (GOOGL.US) und Oracle.
Ein Microsoft-Sprecher sagte, die Überprüfung von Investitionen bei neuen Cloud-Dienstleistern sei „eine normale und verantwortungsvolle Vorgehensweise bei der Verwaltung großer, komplexer Infrastrukturprojekte“, und ergänzte: „Die Geschwindigkeit, mit der wir neue Vereinbarungen abschließen, spiegelt unseren aktuellen Bedarf wider.“
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