Goldman Sachs bewertet Kioxia-Ergebnisse als „Enthüllung“: NAND-Lieferengpässe könnten bis 2027 andauern – Unterstützung für Samsung Electronics und SK Hynix

智通财经APP meldete, dass der japanische NAND-Flash-Hersteller Kioxia am 30. Oktober die Ergebnisse für das dritte Kalenderquartal 2026 (d. h. das zweite Quartal des Geschäftsjahres 2026) bekannt gab. Goldman Sachs analysiert daraufhin die Implikationen für die von ihr abgedeckten südkoreanischen Speicher-Giganten SK Hynix (Bewertung „Kaufen“) und Samsung Electronics (Bewertung „Kaufen“). Die wichtigsten Erkenntnisse lauten: 1) Die Ergebnisse für das dritte Kalenderquartal 2026 sind solide; aufgrund von Anpassungen des Versandzeitpunkts und unterschiedlichen Basiseffekten unterscheidet sich die Prognose von Kioxia für das vierte Kalenderquartal 2026 von der von Samsung Electronics und SK Hynix; 2) Es wird erwartet, dass das angespannte Verhältnis von Angebot und Nachfrage bei NAND-Flash bis ins Kalenderjahr 2027 anhält, was weiteren Spielraum für Preisanstiege bietet; 3) Mehrjährige langfristige Liefervereinbarungen (LTA) bieten eine hohe Visibilität für die Nachfrage nach 2027–2028.