Südkorea hält eine Notfallsitzung ab, um den Markt zu retten: Der Rückgang des Aktienmarktes ist übermäßig, ein Notfallplan wird bei Bedarf aktiviert.

Der südkoreanische Aktienmarkt erlitt am Donnerstag einen massiven Einbruch. KOSPI und KOSDAQ stürzten jeweils um mehr als 8 % ab und beide Märkte lösten nacheinander die Circuit-Breaking-Mechanismen aus. Die Aufsichtsbehörden griffen umgehend ein.

Wie die südkoreanische Medien News1 berichten, berief die Financial Services Commission am Nachmittag um 14:30 Uhr eine Notfall-Sitzung ein, die von dem Vorsitzenden Lee Won-geon geleitet wurde. Man analysierte das rapide Fallen der Aktienmärkte sowie die verstärkte Marktschwankung und diskutierte Maßnahmen zur Stabilisierung der Finanzmärkte. Erstmals seit dem 29. Juli wurden beide südkoreanischen Leitindizes am selben Tag gleichzeitig durch eine Circuit-Break ausgelöst.

Der unmittelbare Auslöser für den Absturz ist die Sorge im Markt über die erwarteten Renditen und die Finanzierungskonditionen der US-amerikanischen KI-Branche, die sich auf Südkorea ausbreiteten. Der über Nacht veröffentlichte US-Verbraucherpreisindex (CPI) für September lag über den Erwartungen, woraufhin die Renditen für US-Staatsanleihen anzogen. Der Finanzierungsdruck auf Unternehmen der KI-Infrastruktur wurde stärker, und die Anlegerstimmung verschlechterte sich deutlich.

Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung hat sich der Rückgang des südkoreanischen Gesamtindex auf 9 % ausgeweitet, aktuell steht er bei 5465,03 Punkten. Einzelwerte: SK Hynix weitete ihren Rückgang auf über 12 % aus und markierte damit den tiefsten Stand seit dem 27. April. Samsung Electronics fiel um mehr als 11 %.

Angesichts der sich zuspitzenden Marktschwankungen leitete die Financial Services Commission rasch Notfallmaßnahmen ein. In der Sitzung wurde das Umfeld des rapiden Einbruchs sowie die aktuelle Marktsituation umfassend bewertet und über Maßnahmen zur Stabilisierung der Finanzmärkte beraten.

Die südkoreanischen Finanzaufsichtsbehörden beriefen eine Notfallsitzung zum Aktienmarkt ein und veröffentlichten eine offizielle Erklärung, die zu aktivem Handeln auffordert, um Marktsicherheit und Anlegerschutz zu gewährleisten.

In der Erklärung wurde betont, dass die Finanzinstitute aufgefordert werden, übermäßige Kreditvergabe zu vermeiden, sich um den Anlegerschutz und das Risikomanagement zu kümmern; marktstörende Aktionen werden streng geahndet und bei Bedarf werden Notfallpläne aktiviert.

Behörden und Marktexperten erklärten, angesichts der global erwarteten Zinssteigerungen, der Unsicherheit bei KI-Halbleiterinvestitionen und Gewinnen sowie des steigenden Ölpreises könne die Reaktion des Aktienmarkts in Bezug auf Fallgeschwindigkeit und Kapitalfluss der Anleger übermäßig ausfallen. Die Behörden werden gegen marktstörendes Verhalten streng vorgehen, unter anderem gegen falsche Gerüchte, Marktmanipulationen und illegales Leerverkaufen.

Laut Daten der südkoreanischen Börse wurde im KOSDAQ-Markt um 12:23 Uhr zunächst die erste Circuit-Break ausgelöst, im Anschluss sank der KOSPI-Index um 8 % gegenüber dem vorherigen Handelstag auf 5528,05 Punkte und pausierte den Handel für 20 Minuten. Zuvor wurden die „Sidecar“-Mechanismen für algorithmisches Verkaufsorders in beiden Märkten aktiviert, jedoch sank der Verkaufsdruck dadurch nicht, sodass letztlich die Circuit-Breaks ausgelöst wurden.

Erstmals seit dem 29. Juli wurden KOSPI und KOSDAQ am selben Handelstag beide durch einen Circuit-Break ausgesetzt, was die Fragilität der aktuellen Marktstimmung unterstreicht. Die hochpriorisierte Notfallreaktion der Aufsichtsbehörden zeigt, dass die Auswirkungen von Marktschwankungen auf die Finanzstabilität eng beobachtet werden.

Ausländische Investoren waren der Haupttreiber des jetzigen Verkaufsdrucks. Am Handelstag netto verkauften sie Wertpapiere im KOSPI-Markt im Wert von 2,9013 Billionen KRW und verfolgten damit den achten Tag in Folge eine Netto-Verkaufsstrategie. Gleichzeitig kauften Privatanleger und institutionelle Investoren netto jeweils 1,2170 Billionen KRW bzw. 1,2701 Billionen KRW und entlasteten damit teilweise den Verkaufsdruck der Ausländer.