Der Euro fällt auf ein Drei-Monats-Tief, da der restriktive Ausblick der Fed belastet.

EUR/USD setzt am Dienstag seine Verluste fort und fällt auf den niedrigsten Stand seit Ende Juni, da die breit angelegte Stärke des US-Dollars (USD) den Euro (EUR) unter Druck hält. Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung notiert EUR/USD bei etwa 1,1331, ein Rückgang von 0,35 % am Tag.

Schwächer als erwartete US-Konjunkturdaten am Dienstag beeinträchtigten die Stärke des US-Dollars kaum, da sich die Händler weiterhin auf die inflationsfördernde Wirkung höherer Ölpreise und die daraus resultierenden restriktiven Erwartungen an die Federal Reserve (Fed) konzentrieren. Der US Dollar Index (DXY), der den Greenback gegenüber einem Korb von sechs wichtigen Währungen misst, notiert bei etwa 101,50, dem höchsten Stand seit zwei Monaten.

Die JOLTS-Stellenangebote fielen im August auf 7,079 Millionen und lagen damit unter der Markterwartung von 7,23 Millionen. Der vorherige Wert wurde auf 7,335 Millionen von 7,271 Millionen nach oben revidiert. Die Daten deuten auf eine gewisse Abkühlung der Arbeitskräftenachfrage hin, obwohl die Zahl der offenen Stellen im historischen Vergleich weiterhin hoch bleibt.

Der Conference Board Consumer Confidence Index fiel im September ebenfalls auf 81,9 und verfehlte damit die Erwartungen von 89,0. Der Wert für August wurde von 89,4 auf 88,6 nach unten revidiert.

Laut dem CME FedWatch Tool preisen die Märkte derzeit eine Wahrscheinlichkeit von etwa 68 % für eine weitere Zinserhöhung bei der Fed-Sitzung im Oktober ein, nachdem es in diesem Monat bereits einen Zinsschritt um 25 Basispunkte gab.

Die Erwartungen höherer US-Zinsen und gestiegene Inflationsrisiken haben die Renditen von US-Staatsanleihen auf mehrjährige Höchststände getrieben. Die richtungsweisende 10-jährige Rendite steigt auf 5,28 %, den höchsten Stand seit 2007. Höhere US-Renditen erhöhen die Attraktivität von in Dollar denominierten Vermögenswerten und vergrößern die Zinsdifferenz zwischen den Vereinigten Staaten und der Eurozone, was zusätzlichen Druck auf den EUR/USD ausübt.

Auf der anderen Seite des Atlantiks erwarten Händler ebenfalls, dass die Europäische Zentralbank (ECB) die Zinsen in diesem Jahr weiter anheben wird. Jüngste Mitteilungen der ECB deuten darauf hin, dass die Inflationsrisiken angesichts hoher Ölpreise weiter nach oben gerichtet sind, obwohl die politischen Entscheidungsträger noch keine klaren Anzeichen für Zweitrundeneffekte sehen. Gleichzeitig bergen höhere Energiekosten Abwärtsrisiken für das Wirtschaftswachstum, was die Zentralbank vor eine schwierige geldpolitische Abwägung stellt.

Die Aufmerksamkeit richtet sich nun auf den US Personal Consumption Expenditures (PCE) Price Index, den ISM Manufacturing Purchasing Managers’ Index (PMI) sowie die Nonfarm Payrolls (NFP) und die vorläufigen Inflationsdaten der Eurozone für September, die später in dieser Woche veröffentlicht werden.