Japanische Yen-Bullen zeigen Zurückhaltung angesichts der dovish Zinserhöhung der BoJ, während Wetten auf die Fed den USD unterstützen

Das Währungspaar USD/JPY zieht nach einem moderaten Anstieg während der asiatischen Sitzung in Richtung 157,10 einige Verkäufer an und entfernt sich vom Zweiwochenhoch, das am Freitag als Reaktion auf die zurückhaltende Zinserhöhung der Bank of Japan (BoJ) erreicht wurde. Die Spotpreise handeln derzeit um die Region 156,75, wobei die kurzfristige Tendenz weiterhin zugunsten der Bullen zu liegen scheint.

Wie allgemein erwartet, erhöhte die japanische Zentralbank am Freitag den kurzfristigen Zinssatz auf ein 31-Jahres-Hoch und bekräftigte, dass sie ihre Zinserhöhungen in Abhängigkeit von der Entwicklung der Wirtschaftsaktivität, Preisen und finanziellen Bedingungen fortsetzen werde. Allerdings deutete die Abstimmung mit 7 zu 2 Stimmen auf ein gespaltenes Direktorium hin, was zusammen mit Daten, die zeigen, dass die Inflation in Japan im August leicht nachgelassen hat, die Erwartungen an einen aggressiveren Straffungszyklus dämpfte. Dies wiederum schwächt den japanischen Yen (JPY) und wirkt als Rückenwind für das Währungspaar USD/JPY.

Unterdessen hilft eine weitere Eskalation der Spannungen im Nahen Osten und das wachsende Risiko eines breiteren regionalen Konflikts dem als sicherer Hafen geltenden US-Dollar (USD), seine Rückwärtsbewegung vom am Freitag erreichten höchsten Stand seit Ende Juli zu stoppen. Neueste Entwicklungen: Die vom Iran unterstützten Huthi-Rebellen im Jemen gaben an, am Samstag empfindliche Ziele in der saudischen Hauptstadt Riad mit Raketen und Drohnen angegriffen zu haben. Zudem nannte der Iran sieben Bedingungen für eine Wiederaufnahme der Gespräche mit den USA, was die geopolitische Risikoprämie weiterhin hochhält.

Hinzu kommt die restriktive Haltung der US-Notenbank (Fed), die in diesem Jahr mindestens eine weitere Zinserhöhung signalisiert und damit ebenfalls als Rückenwind für den US-Dollar und das USD/JPY-Paar wirkt. Händler scheinen jedoch zögerlich, starke bullische Positionen einzugehen, und warten stattdessen auf weitere Entwicklungen im Nahost-Konflikt. Im Fokus dieser Woche steht zudem ein entscheidendes Treffen zwischen US-Präsident Donald Trump und seinem chinesischen Amtskollegen Xi Jinping am Donnerstag, das die Risikostimmung beeinflussen und den USD bewegen wird.

USD/JPY 4-Stunden-Chart

Technische Analyse

Das USD/JPY-Paar bleibt unterhalb des 200-Perioden-Simple Moving Average (SMA) im 4-Stunden-Chart bei 157,61 gedeckelt. Zudem sind die Spotpreise wieder unter das 61,8%-Fibonacci-Retracement bei 157,49 gefallen, wodurch dieses Niveau sowie der nahegelegene 200-Perioden-SMA eine dichte Widerstandszone bilden, die vermuten lässt, dass Anstiege auf Verkaufsinteresse stoßen dürften.

Ein klarer Ausbruch über diese Zone könnte jedoch den Weg für Gewinne bis zum 78,6%-Retracement nahe 158,75 und das jüngste Bewegungshoch bei 160,36 ebnen. Auf der Unterseite erscheint die erste Unterstützung beim 50,0%-Retracement um 156,60, weitere Auffanglinien liegen bei der 38,2%-Marke nahe 155,72 und beim 23,6%-Retracement bei 154,62, während eine stärkere Korrektur den Fibonacci-Anker bei 152,85 ins Spiel bringen könnte.