Goldpreisprognose: XAU/USD steigt, während die Öl-Rally nachlässt, Aufwärtspotenzial scheint begrenzt angesichts falkenhafter Fed-Erwartungen

Der Goldpreis (USD) ist während der europäischen Handelssitzung am Donnerstag um 1,15 % gestiegen und liegt aktuell nahe bei 4.320 $. Das Edelmetall profitiert, da die Ölpreiserholung nachlässt, nachdem Saudi-Arabien alternative Wege für den Transport von Energieprodukten in Erwägung zieht.

Laut einem Bericht der Times of India (ToI) bietet Saudi-Arabien asiatischen Raffinerien zusätzliche Rohöllieferungen mittels Ship-to-Ship-Transfers vor dem Hafen Sohar in Oman an.

Der Goldpreis steht in einem negativen Zusammenhang mit den Ölpreisen, da höhere Energiepreise die Inflationserwartungen entankern – ein Szenario, das Ängste vor Zinserhöhungen durch globale Zentralbanken schürt.

Der Aufwärtstrend beim Goldpreis scheint jedoch begrenzt zu sein, da Marktexperten in naher Zukunft mit weiteren Zinserhöhungen der Federal Reserve (Fed) rechnen.

Am Mittwoch erhöhte die Fed, wie erwartet, den Leitzins um 25 Basispunkte (bps) auf 3,75 %-4,00 %, und ihr Dot-Plot signalisiert, dass 16 von 18 geldpolitischen Entscheidungsträgern mindestens eine weitere Zinserhöhung in diesem Jahr sehen. Fed-Vorsitzender Kevin Warsh nahm nicht an den Dot-Plot-Projektionen teil.

Geldmärkte preisen weitere Fed-Verschärfungen vollständig ein

Laut Strategen der Deutsche Bank hat der jüngste Schritt der Fed zu einer spürbaren Veränderung am vorderen Ende der US-Zinskurve geführt: „Die Geldmärkte haben begonnen, mehr Straffung einzupreisen, wobei nun zusätzliche 75 Basispunkte an Fed-Erhöhungen bis nächsten Juni vollständig eingepreist sind (+10,8 bp am Tag), und für das anstehende Treffen im Oktober ist eine weitere Erhöhung mit etwa 50 % Wahrscheinlichkeit eingepreist.“

Technische Analyse Gold

Im Tageschart notiert XAU/USD bei 4.314,02 $ und behält eine kurzfristig bärische Tendenz bei, da er unter dem 20-Tage-Exponentiellen Gleitenden Durchschnitt (EMA) bei 4.364,99 $ bleibt. Die Kursentwicklung deutet darauf hin, dass Gold durch diesen dynamischen Widerstand begrenzt wird, während der Relative Strength Index (RSI) bei 46,39 knapp unterhalb des neutralen Bereichs liegt und auf nachlassende Aufwärtsdynamik statt auf klar überverkaufte Bedingungen hinweist.

Auf der Oberseite liegt der unmittelbare Widerstand beim 20-Tage-EMA nahe 4.365 $, gefolgt vom Hoch vom 8. September bei ca. 4.443 $. Auf der Unterseite könnte der Goldpreis auf das psychologische Niveau von 4.000 $ sinken, falls er unter das Tagestief vom Mittwoch bei 4.235,40 $ fällt.