Vierter Versuch endlich erfolgreich: Brookfield (BAM.US) übernimmt den australischen Rohrleitungshersteller RWC für 2,9 Milliarden US-Dollar mit einem Aufschlag von 32%.

Erkenntnissen von Zhihu Finance APP zufolge hat Brookfield Asset Management (BAM.US) zugestimmt, Reliance Worldwide Corp. im Rahmen eines reinen Barkaufs zu übernehmen. Dieser Deal bewertet das australische Rohrleitungstechnik-Unternehmen mit rund 4,1 Milliarden AUD (entspricht 2,9 Milliarden USD).

Russell Chenu, Vorsitzender von Reliance Worldwide, erklärte in einer Stellungnahme: „Der Vorstand ist einstimmig der Meinung, dass diese Transaktion im besten Interesse der RWC-Aktionäre liegt.“

„Der Vorstand hat zudem die Risiken bei der Umsetzung zukünftigen Wachstums, das breite makroökonomische und geopolitische Umfeld sorgfältig abgewogen und dies dem sicheren Wert gegenübergestellt, den das Barangebot bietet.“

Bekannt ist, dass der Großteil der Reliance-Gewinne vom nordamerikanischen Markt abhängt. CEO Heath Sharp sagte, die Aussichten für das Geschäft seien stark von Zöllen beeinträchtigt. Im Geschäftsjahr 2026 sei der Umsatz in Amerika um 4 % gesunken, das bereinigte operative Ergebnis um mehr als 11 %, verursacht durch US-Zölle, niedrigeres Absatzvolumen und gestiegene Kosten für den Einsatz von Betriebsmitteln.

Brookfield hatte im ersten Halbjahr dieses Jahres bereits drei Mal Interesse an einer Übernahme bekundet, bevor sie im August ein viertes Angebot abgaben – zu einem Preis von 4,75 AUD je Aktie, was einem Aufschlag von 32 % auf den Schlusskurs vom 17. August entspricht.

In einer weiteren Stellungnahme erklärte Brookfield: „Reliance ist genau die Art von Unternehmen, nach der wir suchen – ein weltweit führendes Industrieunternehmen mit starken Marken, langjährigen Kundenbeziehungen und klaren Möglichkeiten, durch kontinuierliche Investitionen in den Betrieb und Produkterweiterungen Wert zu schaffen.“

Die Übernahme von Reliance Worldwide ermöglicht Brookfield den Einstieg in den US-Bau- und Wohnungsmarkt, der etwa 60 % der Reliance-Umsätze beisteuert, während die restlichen Umsätze aus Asien-Pazifik, Europa und dem Nahen Osten stammen. Die Geschichte des australischen Unternehmens reicht bis ins Jahr 1949 zurück, bekannt wurde es vor allem durch seine Sharkbite-Steckverbindungen, die eine Installation ohne Spezialwerkzeug ermöglichen.

Brookfield verfügt in Australien über ein breites Anlageportfolio, das Immobilien, Infrastruktur und Private Equity umfasst. Im Dezember letzten Jahres ging das Unternehmen eine Partnerschaft mit GIC Pte, dem Staatsfonds Singapurs, ein, um National Storage REIT zu übernehmen. Zudem besitzt Brookfield das Strom- und Gasverteilungsnetz AusNet Services sowie das Glasfaserkabelunternehmen Uniti (UNIT.US).

Beide Unternehmen haben zugestimmt, „Matching Rights“-Klauseln zu vereinbaren, die es Reliance Worldwide ermöglichen, Konkurrenzangebote einzuholen, Due-Diligence-Unterlagen zu teilen und Bedingungen zu verhandeln. Goldman Sachs berät Reliance Worldwide bei diesem Deal.