Umfrage zeigt, dass die 10-jährige US-Staatsanleihenrendite kurz davor steht, den Schwellenwert für eine Aktienmarktkorrektur zu erreichen.

Die neueste Markets Pulse-Umfrage zeigt, dass der anhaltende Ausverkauf von Anleihen die US-Staatsanleihenrenditen auf ein Niveau treibt, das den Aktienmarkt erheblich belasten könnte. Von den 122 befragten Institutionen gaben etwa 30 % an, dass eine 10-jährige Rendite zwischen 5 % und 5,25 % ausreichen würde, um einen Kursrückgang des Aktienmarktes um 10 % gegenüber dem Höchststand und damit eine Korrektur auszulösen; 22 % sehen die Schwelle etwas höher, bei 5,25 % bis 5,5 %. Die Benchmark-Rendite der 10-jährigen Anleihen stieg am Donnerstag auf über 4,96 % und erreichte damit ein Drei-Jahres-Hoch, da die durch Trump ausgelösten Konflikte im Nahen Osten den Ölpreis auf deutlich über 100 US-Dollar pro Barrel steigen ließen und Bedenken hinsichtlich einer Verschärfung des Inflationsschocks sowie der Reaktion der Federal Reserve verstärkten. Joseph Brusuelas, Chefökonom bei RSM, sagte: „Man könnte meinen, wir stehen am Rand der lange erwarteten Aktienmarktkorrektur, weil die realen Daten und die Politik der Zentralbanken für risikofreudige Anleger einen harten Realitäts-Check bieten.“