Der Euro stabilisiert sich gegenüber dem Yen, nachdem die EZB die Zinsen erhöht hat

EUR/JPY steigt am Donnerstag über die Marke von 179,00, nachdem die Europäische Zentralbank (EZB) ihren Einlagensatz um einen Viertelpunkt auf 2,50% angehoben hat – bereits die zweite Erhöhung seit dem Ausbruch des US-Iran-Kriegs. Die Entscheidung war voll erwartet worden und stabilisierte ein Währungspaar, das in der vergangenen Woche von Niveaus über 180,00 stark gefallen war. Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung liegt EUR/JPY 0,40% im Plus, wobei der Euro (EUR) die dreitägige Gewinnserie des japanischen Yen (JPY) unterbricht.

EZB-Präsidentin Christine Lagarde bezeichnete die Zinserhöhung als „Selbstläufer“ und veranlasste zusammen mit nach oben revidierten Inflationsprognosen und der Anerkennung der Widerstandsfähigkeit des Euroraums die Investoren dazu, auf weitere Straffungen zu setzen. Sie vermied zwar eine Vorabfestlegung auf weitere Schritte, warnte jedoch davor, dass die Gaspreise bei Lieferengpässen oder einem kalten Winter steigen könnten. Die Inflation im Euroraum lag im August bei 3,3%, angetrieben durch die Energiepreise.

Unterdessen führten Spekulationen, dass die Bank of Japan (BoJ) die Zinsen bereits in diesem Monat anheben könnte, sowie ein vermutetes Eingreifen zur Stützung der Währung in der vergangenen Woche zu einer Rallye, die EUR/JPY nach unten drückte. Ein Berater von Premierministerin Sanae Takaichi erklärte Anfang dieser Woche, dass die BoJ wahrscheinlich im September die Zinsen anheben und bis spätestens Anfang nächsten Jahres eine weitere Erhöhung vornehmen wird.

Der Fokus richtet sich nun auf die BoJ, die am 18. September tagt und von der erwartet wird, dass sie mit einer eigenen Zinserhöhung eingreift. Ein Schritt der BoJ würde den Yen stärken und Druck auf das Währungspaar ausüben, während ein Verzicht die restriktive EZB weiterhin in der Führungsrolle belassen würde. Da der Ölpreis nahe 100 Dollar pro Barrel liegt und der Konflikt im Nahen Osten die Energiepreise weiter nach oben treibt, konzentrieren sich beide Zentralbanken weiterhin auf die Inflation.

Kurzfristige technische Analyse:

Im 4-Stunden-Chart notiert EUR/JPY bei 179,38. Das Währungspaar hat sich von seinen jüngsten Tiefs erholt und liegt nun über dem 20-Perioden Simple Moving Average (SMA) bei 178,81, was auf eine moderate Erholung hindeutet, obwohl das Paar deutlich unter dem 100-Perioden SMA bei 183,51 bleibt, wodurch die allgemeine Tendenz begrenzt wird. Der Relative Strength Index (RSI) hat sich aus dem überverkauften Bereich in Richtung der Mitte der 40er Werte erholt, was darauf hindeutet, dass der Abwärtsdruck nachgelassen hat, aber ein klarer Trend bleibt noch aus.

Auf der Oberseite befindet sich unmittelbarer Widerstand bei 179,46, wo die jüngste horizontale Barriere vor dem weiter entfernten 100-Perioden SMA nahe 183,51 liegt – ein Niveau, das zurückgewonnen werden müsste, um einen stärkeren Aufwärtstrend zu bestätigen. Auf der Unterseite ist erste Unterstützung bei 179,05 zu sehen, verstärkt durch den nahen 20-Perioden SMA sowie die zusammenlaufenden horizontalen Marken bei 178,78 und 178,54; ein Bruch unter diese Zone würde einen tieferen Rücksetzer in Richtung der vorherigen Tiefs ermöglichen und die aktuelle Stabilisierung gefährden.