Silberpreisprognose: Bullen kämpfen unterhalb des 100-Tage-SMA

Silber (XAG/USD) gibt am Dienstag nach, nachdem es seinen vorherigen Anstieg nicht halten konnte. Zum Zeitpunkt der Erstellung handelt das Metall bei etwa 66 $, nachdem es zuvor ein Tageshoch in der Nähe von 67,19 $ erreicht hatte. Der Rückgang erfolgt, da steigende Ölpreise die Sorge nähren, dass die Inflation hoch bleiben und die Zentralbanken dazu veranlassen könnten, die Kreditkosten weiterhin auf einem hohen Niveau zu halten.

Höhere Zinssätze wirken sich tendenziell negativ auf Silber aus, da das Metall keine Rendite bietet. Die Erwartungen einer restriktiveren Geldpolitik der Federal Reserve (Fed) haben sich seit dem positiven US-Arbeitsmarktbericht vom Freitag verstärkt. Das CME FedWatch-Tool zeigt derzeit eine Wahrscheinlichkeit von etwa 60 % für eine Zinserhöhung um 25 Basispunkte in der nächsten Woche an.

Allerdings erscheint das Abwärtspotenzial bei Silber begrenzt, da der US-Dollar (USD) weiterhin unter Druck steht. Der US Dollar Index (DXY), der den Wert des Greenback gegenüber einem Korb aus sechs wichtigen Währungen misst, notiert bei etwa 98,82, nachdem er kurzzeitig 99 zurückgewinnen konnte und sich somit in der Nähe seines tiefsten Stands seit mehr als zwei Wochen bewegt.

Der Fokus richtet sich nun auf den US Producer Price Index (PPI) am Donnerstag und den Consumer Price Index (CPI) am Freitag. Die Werte werden dazu beitragen, ob die Fed auf ihrer Sitzung am 15.–16. September die Zinsen anhebt.

Technische Analyse

Im Tageschart bleibt XAG/USD über dem einfachen 50-Tage-Durchschnitt (SMA) bei 62 $ und einem dichten Fibonacci-Unterstützungsbereich zwischen dem 61,8%-Retracement bei 60,97 $ und dem 38,2%-Niveau bei 64,80 $, was darauf hindeutet, dass Abwärtsversuche derzeit abgefedert werden.

Der Kurs liegt jedoch weiterhin unter dem 100-Tage-SMA bei 67,28 $ und dem 23,6%-Fibonacci-Retracement bei 67,17 $, was das übergeordnete Bild neutral hält. Der Relative Strength Index (RSI) liegt bei etwa 53 und der leicht negative Moving Average Convergence Divergence (MACD) deutet auf nachlassende Aufwärtsdynamik hin.

Auf der Oberseite liegt der erste Widerstand beim 23,6%-Fibonacci-Retracement bei 67,17 $, gefolgt vom 100-Tage-SMA bei 67 $. Ein Tagesschluss über dieser Konfluenz würde den Weg zum nächsten Widerstand am vorherigen Swing-Anchor bei etwa 71 $ und anschließend zum 200-Tage-SMA bei 72 $ eröffnen.

Auf der Unterseite bietet das 38,2%-Retracement bei 64,80 $ sofortige Unterstützung, weitere Puffer liegen auf dem 50%-Niveau bei 62,89 $ und beim 61,8%-Retracement bei 60,97 $. Ein Unterschreiten dieser Spanne würde tiefere Fibonacci-Unterstützungen bei 58,24 $ und 54,77 $ offenlegen, wobei der 50-Tage-SMA bei 62 $ derzeit die breitere Konsolidierung stützt.