Silberpreisprognose: XAG/USD springt auf nahezu 37 USD aufgrund fallenden US-Dollars und sinkender Anleiherenditen

Der Silberpreis (XAG/USD) liegt während der asiatischen Handelssitzung am Dienstag 1,25 % höher und nähert sich 67,00 $. Das Edelmetall wird gestärkt, da der US-Dollar (USD) und die Renditen der US-Staatsanleihen unter Druck geraten und die Aufmerksamkeit der Anleger auf die für Freitag anstehenden Verbraucherpreisindex (CPI)-Daten für August gerichtet ist.

Zum Zeitpunkt des Schreibens notiert der US Dollar Index (DXY), der den Wert des Greenback gegenüber sechs wichtigen Währungen misst, 0,1 % niedriger bei etwa 98,83, obwohl er einen Teil seiner frühen Verluste wieder aufgeholt hat. Die Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihen ist um 0,17 % auf etwa 4,77 % gefallen.

Niedrigere US-Anleiherenditen verbessern die Attraktivität renditeloser Anlagen wie Silber.

Anleger werden die US-CPI-Daten genau verfolgen, um neue Hinweise auf den geldpolitischen Kurs der Federal Reserve (Fed) zu erhalten.

TD Securities sieht die Kerninflation gebremst, auch wenn der Gesamt-CPI anzieht

Laut TD Securities dürfte der August-Bericht zum Verbraucherpreisindex zeigen, dass die „zugrunde liegende Inflation unter Kontrolle geblieben ist", wobei die Kernpreise „um 0,19 % m/m (2,3 % y/y) gestiegen sind“. Die Bank erwartet, dass der „Dienstleistungsbereich" der Haupttreiber der Zuwächse ist, während die „Preise für Kernwaren vermutlich belastet haben, indem sie einen moderaten monatlichen Rückgang verzeichneten“.

Im Gegensatz dazu rechnet TD damit, dass der „Gesamt-CPI“ „einen stärkeren Anstieg von 0,37 % m/m (3,4 % y/y) aufgrund steigender Energiepreise und einem leichten Anstieg der Nahrungsmittelinflation verzeichnet“. Die Bank warnt zudem, dass die „Risiken für unsere Prognosen“ „eher nach oben gerichtet sind“ und merkt an, dass ihre Projektionen „von einer Reihe großer Preisrückgänge in zollbelasteten Warengruppen wie Bekleidung und Haushaltswaren ausgehen“.

Vor den US-Verbraucherinflationsdaten werden sich die Anleger auf die am Donnerstag veröffentlichten Erzeugerpreisindex (PPI)-Daten für August konzentrieren.

Silber Technische Analyse

Im Tageschart handelt XAG/USD bei 66,97 $. Das Paar weist kurzfristig eine konstruktive Tendenz auf, da der Kurs oberhalb des neun-Tage-Exponentiellen Gleitenden Durchschnitts (EMA) bei 66,49 $ bleibt, was darauf hindeutet, dass die jüngste Korrektur eher gestützt als umgekehrt wird. Der Relative Strength Index (RSI) um 55 sorgt für einen leicht positiven Grundton und deutet darauf hin, dass der bullische Schwung noch intakt ist, ohne bereits in überkauftes Gebiet vorzudringen.

Auf der Unterseite liegt die erste Unterstützung im Bereich des neun-Tage-EMA bei 66,49 $. Ein Tagesschluss darunter würde auf eine tiefere Konsolidierung auf bislang von den aktuellen Indikatoren nicht definierte niedrigere Niveaus hindeuten. Nach oben könnte das August-Hoch bei 71,12 $ als wichtige Hürde fungieren.