Dow-Jones-Futures fallen, da das Inflationsrisiko steigt

Die Dow Jones-Futures geben um 0,32 % nach und notieren am Montag während der europäischen Handelszeiten bei etwa 53.270. Unterdessen verharrten die S&P 500-Futures nahe 7.720, während die Nasdaq 100-Futures um 0,31 % auf rund 29.660 zulegten. Der US-Aktienmarkt bleibt am Montag wegen des Labor Day-Feiertags geschlossen.

US-Aktienindex-Futures zeigen sich uneinheitlich, da starke US-Arbeitsmarktdaten die Erwartungen an eine Zinserhöhung der Federal Reserve in diesem Monat untermauerten. Laut dem US Bureau of Labor Statistics stiegen die Nonfarm Payrolls (NFP) im August um 162.000 und lagen damit deutlich über der Prognose von 56.000. Gleichzeitig verharrte die Arbeitslosenquote bei 4,1 %, während das Lohnwachstum im Jahresvergleich weniger als erwartet auf 3,1 % zurückging.

Anleger agieren ebenfalls vorsichtig, da steigende Rohölpreise nach einer geopolitischen Eskalation zwischen den USA und Iran am Wochenende erneut Inflationsängste schüren. Der Konflikt verschärfte sich, nachdem die USA als Reaktion auf Raketenangriffe auf ihre Kriegsschiffe drei iranische Tanker ins Visier genommen hatten und Teheran daraufhin eine neue Sperrzone um die Straße von Hormus einrichtete.

Ungeachtet der allgemeinen Marktzurückhaltung legten die Nasdaq 100-Futures zu, getrieben von Kursgewinnen bei Halbleiterwerten. Chiphersteller wie Nvidia, Micron und Intel konnten angesichts wachsender Zuversicht bezüglich des neuen GPT-Modells von OpenAI zulegen.

US-Aktien behaupten sich, während Japan zurückbleibt und Schwellenmärkte zulegen

Wie die Deutsche Bank berichtet, entwickelte sich die regionale Performance uneinheitlich: Japans Nikkei gab im Wochenverlauf um -2,09 % nach, obwohl am Freitag eine Erholung um +1,26 % zu verzeichnen war. Der MSCI EM Index stieg hingegen um +0,24 % (+1,35 % am Freitag). Im Gegensatz dazu betonen sie, dass „in den USA die Aktienmärkte eine relative Outperformance zeigten“, auch wenn der S&P 500 in der vergangenen Woche nur geringfügig um +0,09 % zulegte (-0,38 % am Freitag), was verdeutlicht, dass selbst der am besten abschneidende Leitmarkt Schwierigkeiten hatte, nennenswerte Zugewinne zu erzielen.

Europäische Aktien geben nach, da steigende Renditen Risikoanlagen belasten

Analysten der Deutschen Bank heben hervor, dass „mit zunehmenden Inflationsdruck und weiter steigenden Renditen weltweit Risikoanlagen unter Druck gerieten“. Besonders deutlich wurde dies „in Europa“, wo der STOXX 600 in der vergangenen Woche um -0,81 % nachgab (+0,12 % am Freitag), während der DAX um -1,97 % fiel (+0,17 % am Freitag), was zeigt, dass höhere Zinsen und wiederauflebende Inflationssorgen vor allem auf die regionalen Aktienindizes lasten.