Der US-Dollar-Index steigt, da starke NFP erneut auf Zinserhöhungen durch die Fed hoffen lassen.

Der US-Dollar-Index (DXY) steigt um etwa 0,17 %, nachdem ein herausragender Nonfarm Payrolls-Bericht veröffentlicht wurde. Die Wirtschaft schuf nahezu dreimal so viele Arbeitsplätze wie von den meisten Ökonomen erwartet, wie das Bureau of Labour Statistics (BLS) bekanntgab. Der DXY notiert bei 99,17, nachdem er sich von einem Tagestief von 98,91 erholt hat.

DXY steigt nach starken Arbeitsmarktdaten, Erwartungen für Zinserhöhung im September nehmen zu

Daten aus den USA zeigten, dass die Wirtschaft mehr Menschen in den Arbeitsmarkt aufgenommen hat als erwartet. Im August traten über 162.000 Amerikaner in den Arbeitsmarkt ein – deutlich mehr als die Schätzung von 56.000 – und übertreffen damit den im Juli nach oben korrigierten Wert von -23.000 auf 21.000. Derselbe Bericht zeigte, dass die Arbeitslosenquote bei 4,1 % lag, unterhalb der Schätzung der Fed-Vertreter von 4,5 % zum Jahresende.

Unmittelbar nach Veröffentlichung der Daten sprang der DXY auf das Tageshoch (HOD) von 99,39, bevor er einen Teil seiner Gewinne wieder abgab. Auch die Renditen von US-Staatsanleihen folgten zunächst, allerdings flaute die Bewegung ab.

Die Stärke des Arbeitsmarktes erhöhte die Wahrscheinlichkeit für eine Zinserhöhung der Fed bei der Sitzung am 16. September. Laut Prime Terminal zeigt der Swaps-Markt eine 63%ige Wahrscheinlichkeit für eine Anhebung des Fed Funds Rate um 25 Basispunkte, gegenüber 54% am Vortag.

Mit den US-Arbeitsmarktdaten im Rückspiegel richten Händler nun den Blick auf die Inflationsberichte der nächsten Woche, zuerst auf Produzenten- und dann auf Verbraucherseite. Sollten beide Berichte zeigen, dass der Disinflationsprozess nicht voranschreitet, könnte dies eine Zinserhöhung rechtfertigen.

Am Donnerstag erklärte Fed-Gouverneur Christopher Waller, dass die Fed keine Eile habe, die Zinsen zu erhöhen, sofern die Inflation nachlässt. Ein schwächerer Wert nächste Woche könnte jedoch die Entscheidung beim nächsten Treffen des Federal Open Market Committee offenlassen.

Prognose US-Dollar-Index: Technischer Ausblick

Im Tages-Chart notiert der Dollar Index Spot bei 99,09. Die kurzfristige Tendenz ist bärisch, da der Kurs unter den gebündelten einfachen gleitenden Durchschnitten der letzten 50, 100 und 200 Tage um 100,22 liegt und zudem unter der vormals unterstützenden primären Aufwärtstrendlinie, die nun bei etwa 100,15 als Referenz dient. Eine absteigende Trendlinie ausgehend von 101,80 begrenzt zudem den größeren Erholungsversuch um 101,26. Der Relative Strength Index (14) liegt mit etwa 42 unter der Mittellinie und signalisiert anhaltenden Abwärtsdruck statt einer baldigen bullischen Umkehr.

Auf der Oberseite liegt erster Widerstand im Bereich der gebrochenen Trendlinie um 100,15, dicht gefolgt vom dichten Cluster der gleitenden Durchschnitte nahe 100,22. Das Downtrend-Referenzniveau bei 101,26 wirkt als entferntere Begrenzung, sollte die Erholung weitergehen. Auf der Unterseite befindet sich die erste markante Unterstützung an der sekundären aufsteigenden Trendlinie, die bei etwa 98,72 verläuft. Ein Bruch darunter würde tiefere Kursregionen im breiteren Bereich öffnen und die vorherrschende bärische Tendenz unterstreichen.