Euro fällt gegenüber dem US-Dollar, da die Nonfarm-Arbeitsmarktdaten die Erwartungen deutlich übertreffen

EUR/USD gerät am Freitag unter Verkaufsdruck, da der US-Dollar (USD) nach der Veröffentlichung des positiven US-Arbeitsmarktberichts an Stärke gewinnt. Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts notiert das Paar bei etwa 1,1605, was einem Rückgang von rund 0,18% am Tag entspricht, nachdem es sich zuvor von einem Tageshoch bei 1,1633 zurückgezogen hatte.

Die US Nonfarm Payrolls (NFP) stiegen im August um 162.000 und übertrafen damit deutlich die Erwartungen eines Anstiegs um 56.000. Die Zahl für Juli wurde kräftig nach oben auf einen Zuwachs von 21.000 revidiert (zuvor gemeldet: Rückgang um 23.000), während die Juni-Zahlen auf 31.000 von 20.000 angepasst wurden. Die Arbeitslosenquote blieb wie erwartet stabil bei 4,1%.

Der US-Dollar gewinnt nach dem Arbeitsmarktbericht an Stärke, während auch die US-Treasury-Renditen über die Laufzeiten hinweg steigen. Der US Dollar Index (DXY), der den Wert des Greenback gegenüber einem Korb aus sechs bedeutenden Währungen abbildet, notiert bei etwa 99,20, nachdem er am Donnerstag auf ein über einwöchiges Tief von 98,83 gefallen war. Unterdessen testet die Rendite der 10-jährigen Benchmark-Staatsanleihe erneut 4,81%, den höchsten Stand seit Oktober 2023, der bereits Anfang dieser Woche erreicht wurde.

Die robusten Beschäftigungszahlen befeuern die Erwartungen, dass die Federal Reserve (Fed) auf ihrer Sitzung am 15.-16. September die Zinsen anheben könnte. Dennoch dürfte der Arbeitsmarktbericht allein die politische Debatte um den September-Termin nicht entscheiden. Die Daten zum Verbraucherpreisindex (CPI) und Produzentenpreisindex (PPI) in der kommenden Woche werden den Entscheidungsträgern vor der Bekanntgabe der Fed-Entscheidung ein klareres Bild der Inflation liefern.

Auf Seiten des Euro (EUR) erhöhen schwächer als erwartete Einzelhandelsumsätze in der Eurozone den Druck etwas. Dennoch könnten Erwartungen, dass die Europäische Zentralbank (EZB) auf ihrer Sitzung am 9.-10. September die Zinsen anhebt, die Verluste des Euros begrenzen. Die EZB wird weithin erwartet, in diesem Jahr eine zweite Zinserhöhung vorzunehmen, da die höheren Ölpreise angesichts der Spannungen im Nahen Osten die Inflationsrisiken weiter erhöhen.