AUD/JPY Kursprognose: Erholt sich über 112,50, bleibt aber unter dem 100-Tage-SMA begrenzt

Das Währungspaar AUD/JPY handelt am Freitagmorgen während der frühen europäischen Handelsstunden im positiven Bereich nahe 112,80. Das Aufwärtspotenzial des Währungspaars könnte jedoch begrenzt sein, da Händler verstärkt auf eine Zinserhöhung der Bank of Japan (BoJ) setzen und damit den Japanischen Yen (JPY) stärken. 

BoJ-Vorstandsmitglied Hajime Takata erklärte am Mittwoch, die Zentralbank solle Zinserhöhungen flexibel vornehmen, um den zunehmenden Inflationsdruck zu bekämpfen, anstatt sich an den von den Märkten erwarteten festen halbjährlichen Rhythmus zu halten. Analysten gehen davon aus, dass die japanische Zentralbank bei ihrem Treffen am 17. bis 18. September eine restriktivere Haltung einnehmen könnte als bisher erwartet.

„Das fühlt sich weniger wie ein Short Squeeze an und eher wie eine vorsichtige Neubewertung eines restriktiveren BOJ-Kurses durch den Markt“, sagte Masahiko Loo, Senior Fixed-Income-Stratege bei State Street Investment Management in Tokio. „Die Märkte beginnen endlich daran zu glauben, dass Japan seine geldpolitische Normalisierung bis 2027 fortsetzen könnte“, fügte Loo hinzu.

Yen-Ausblick gedämpft, da BNY an der Wirksamkeit von Interventionen allein zweifelt

Strategen bei BNY warnen, dass sie trotz der jüngsten offiziellen Maßnahmen „skeptisch bleiben, ob die japanischen Behörden einen nachhaltigen Anstieg des JPY allein durch Interventionen erreichen können.“ Sie argumentieren, dass die Ausrichtung der Regierungspolitik „weiterhin reflationär ist“ und dass „das heutige Umfeld sich deutlich von der frühen Abenomics-Phase unterscheidet: Die Inflation ist bereits deutlich höher und Strukturreformen sind weniger bedeutend.“ Dennoch betont BNY, dass dies nicht automatisch eine weitere Abschwächung der Währung bedeute und stellt fest: „Das heißt nicht, dass der Yen weiter nachgeben muss.“

Technische Analyse: AUD/JPY bleibt unter der 100-Tage-SMA gedeckelt

Im Tageschart behält AUD/JPY eine bärische kurzfristige Tendenz bei, da das Paar unter die 100-Tage-Durchschnittslinie (SMA) und das mittlere Bollinger-Band abtaucht. Diese Konstellation deutet darauf hin, dass Anstiege von einem Cluster übergeordneter Durchschnitte begrenzt werden, während der Relative Strength Index (14) um die 45 eher auf nachlassende Aufwärtsdynamik als auf überverkaufte Bedingungen hindeutet.

Auf der Oberseite liegt der erste Widerstand an der 100-Tage-SMA um 113,20, dicht gefolgt vom mittleren Bollinger-Band nahe 113,40. Ein nachhaltiger Ausbruch über diese Niveaus wäre nötig, um den aktuellen Abwärtsdruck zu mindern, wobei das obere Bollinger-Band bei etwa 115,05 eine fernere Begrenzung darstellt. 

Auf der Unterseite fungiert das untere Bollinger-Band, das sich derzeit nahe 111,80 befindet, als nächste wichtige Unterstützungszone. Ein weiterer Verkaufsdruck unterhalb dieses Bereichs könnte das Tief vom 3. Juli bei 111,33 freilegen, gefolgt vom Tief vom 4. August bei 110,01.