Der Euro legt gegenüber dem US-Dollar zu, nachdem Waller die Erwartungen an Zinserhöhungen der Fed dämpft.

EUR/USD zieht am Donnerstag Käufer an, da eine starke Rallye des japanischen Yen (JPY), weicher US-Arbeitsmarktdaten und ein Rückgang der US-Staatsanleiherenditen den US-Dollar (USD) belasten. Zum Zeitpunkt des Schreibens handelt EUR/USD bei etwa 1,1622 und ist etwa 0,30% am Tag gestiegen.

Der US Dollar Index (DXY), der den Wert des Greenback gegenüber einem Korb von sechs wichtigen Währungen verfolgt, notiert bei etwa 99,00, in der Nähe eines Ein-Wochen-Tiefs, nachdem er am Mittwoch mit 99,86 den höchsten Wert seit dem 14. August erreicht hatte. Unterdessen fällt die Benchmark-Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihen am zweiten Tag in Folge auf etwa 4,74% und zieht sich von 4,81% zurück, dem höchsten Niveau seit Oktober 2023.

Taubenhafte Kommentare des Federal Reserve (Fed) Governors Christopher Waller veranlassen Händler, ihre Wetten auf eine Zinserhöhung in diesem Monat zurückzunehmen. Waller sagte, dass er „endlich einige Anzeichen von Disinflation in den aktuellen Daten“ sieht und dass die „Zinsentscheidung im September von der Inflation im August abhängt“. Er fügte hinzu, dass er eine Beibehaltung der Zinssätze unterstützen würde, wenn die August-Daten den zuletzt erzielten Fortschritt bestätigen.

Waller sagte außerdem, dass das Mandat der Fed darin besteht, „Preisstabilität und volle Beschäftigung, nicht finanzielle Bedingungen“ zu erreichen, und fügte hinzu, dass die aktuelle Zinspolitik „uns wieder zu 2% Inflation bringen könnte“.

Laut dem CME FedWatch Tool ist die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung bei der Fed-Sitzung am 15.-16. September auf etwa 48% gefallen, gegenüber 63% am Vortag.

Unterdessen senden gemischte US-Konjunkturdaten widersprüchliche Signale. Die Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe stiegen in der Woche bis zum 29. August auf 206K und lagen damit leicht über der Markterwartung von 205K und der vorherigen Lesung von 204K. Der ISM Services PMI stieg im August jedoch auf 55,4 gegenüber 54,1 im Juli und übertraf damit die Erwartungen von 54,3. Die Indizes für bezahlte Preise und Beschäftigung erhöhten sich jeweils auf 72,6 und 47,8. Händler warten nun auf den Nonfarm Payrolls (NFP) Bericht am Freitag für neue Hinweise auf die geldpolitische Ausrichtung der Fed.

Auf der anderen Seite des Atlantiks wird erwartet, dass die Europäische Zentralbank (ECB) bei der geldpolitischen Sitzung nächste Woche die Zinssätze erhöht. Die Maßnahme wäre die zweite Zinserhöhung in diesem Jahr, da die Zentralbank versucht, die von den hohen Ölpreisen infolge des Krieges im Nahen Osten getriebene Inflation einzudämmen.

Eine Reuters-Umfrage ergab, dass alle 65 befragten Ökonomen erwarten, dass die ECB ihren Einlagefazilitätszins am 10. September um 25 Basispunkte auf 2,50% erhöht. Etwa 91% erwarten, dass der Zinssatz bis Ende des Jahres bei 2,50% bleibt, während 78% davon ausgehen, dass er bis Mitte 2027 auf diesem Niveau gehalten wird.