Der US-Dollar-Index steigt auf nahe 99,85 vor den ADP-Beschäftigungsdaten der USA

Der US-Dollar (USD) zeigt am Mittwoch Stärke gegenüber seinen Währungspartnern, da die Staatsanleiherenditen der Vereinigten Staaten aufgrund steigender Ölpreise und restriktiver Erwartungen an die Federal Reserve (Fed) weiter steigen.

Im europäischen Handel notiert der US Dollar Index (DXY), der den Wert des Greenback gegenüber sechs wichtigen Währungen misst, 0,2 % höher bei etwa 99,86. Die Rendite zehnjähriger US-Staatsanleihen erreicht ein neues Hoch bei 4,82 %, dem höchsten Stand seit November 2023.

Spannungen im Nahen Osten beleben Inflationsängste und stützen den Dollar

Analysten bei OCBC erklärten, dass die erneute Eskalation im Nahen Osten die „Inflationsrisiken wieder in den Fokus gerückt“ habe und dadurch einen neuen Anstieg der globalen Anleiherenditen auslöst. Sie merken an, dass diese Bewegung „mit einer bärischen Abflachung der US-Zinskurve, einem stärkeren USD und niedrigeren Goldpreisen einherging, da die Märkte nun eine vollständige Einpreisung einer Fed-Zinserhöhung um 25 Basispunkte bis Oktober vornehmen.“

OCBC fügt hinzu, dass Fed-Gouverneur Michael Barr den restriktiven Hintergrund untermauert und erklärt hat, dass „weitere Zinserhöhungen gerechtfertigt sein könnten, falls die Inflation nicht nachlässt“, Kommentare, die die restriktive Botschaft von Chair Warsh in Jackson Hole bestärken.

Das CME FedWatch-Tool zeigt eine Wahrscheinlichkeit von 67 %, dass die Fed in diesem Monat auf der geldpolitischen Sitzung die Zinsen erhöhen wird.

Unterdessen warten Anleger auf die US-ADP-Beschäftigungszahlen für August, die um 12:15 Uhr GMT veröffentlicht werden. Schätzungen zufolge hat der US-Privatsektor 48 Tausend neue Arbeitsplätze geschaffen, etwas mehr als 44 Tausend im Juli.

In dieser Woche wird der wichtigste Impuls für den US-Dollar die Veröffentlichung der Nonfarm Payrolls (NFP) für August sein, die am Freitag erwartet wird.

Technische Analyse des US Dollar Index

Im Tages-Chart notiert der Dollar Index Spot bei 99,83. Die kurzfristige Tendenz deutet auf einen leicht bullischen Trend hin; der Kurs liegt nahe am 38,2 %-Fibonacci-Retracement bei 99,81 und über dem 20-Tage-Exponentiellen Gleitenden Durchschnitt (EMA) bei 99,57.

Der Relative Strength Index (RSI) bei 52,49 hat sich zur Mittellinie erholt, was darauf hindeutet, dass der Abwärtsdruck nachlässt, sich aber noch nicht deutlich in einen bullischen Impuls umgewandelt hat.

Auf der Oberseite ist der erste Widerstand beim 50 %-Fibonacci-Retracement bei 100,19 zu sehen, gefolgt vom 61,8 %-Level bei 100,57; ein Tagesschluss über diesen Marken würde den Weg in Richtung des 78,6 %-Retracements bei 101,12 und dem jüngsten Swing-High nahe dem 100%-Level bei 101,81 eröffnen. Auf der Unterseite ergibt sich die erste Unterstützung beim 38,2 %-Retracement bei 99,81, wobei der 20-Tage-EMA bei 99,57 und das 23,6 %-Retracement bei 99,34 als breiterer Nachfragebereich fungieren; ein Bruch unter diese Zone würde die tiefere strukturelle Unterstützung weit unter dem aktuellen Preisbereich freilegen.