Silberpreisprognose: XAG/USD erholt sich auf nahezu 64 USD, US-Arbeitsmarktdaten des privaten Sektors werden erwartet

Der Silberpreis (XAG/USD) macht seine anfänglichen Verluste wett und erholt sich bis zur frühen europäischen Sitzung am Mittwoch auf nahezu 64,00 $. Das Edelmetall steht insgesamt unter Druck, da die steigenden US-Staatsanleiherenditen aufgrund einer restriktiven Haltung der Federal Reserve (Fed) renditelose Anlagen belasten.

Im Tagesverlauf erreichten die Renditen zehnjähriger US-Staatsanleihen mit 4,81 % ein Rekordhoch, den höchsten Stand seit November 2023.

Laut dem CME FedWatch Tool besteht eine Wahrscheinlichkeit von 67 %, dass die Fed die Zinsen bei der Sitzung in diesem Monat anheben wird.

Die restriktiveren Fed-Erwartungen nahmen zu, nachdem Fed-Vorsitzender Kevin Warsh auf dem Jackson Hole Symposium vor Aufwärtsrisiken bei der Inflation warnte.

Analysten bei MUFG heben hervor, dass Fed-Vorsitzender Warsh in Jackson Hole am Freitag zwar einen restriktiven Ton anschlug, „aber der Kern seiner Rede war seinem bisherigen Ton ähnlich.“ Sie merken an, dass er erneut „hart über Inflation gesprochen“ und betont habe, dass die Fed noch „Handlungsbedarf“ hätte, falls die Inflation nicht „ausreichend schnell“ zurückgeht – was die Wahrnehmung unterstreicht, dass die geldpolitische Ausrichtung bei zögernder Disinflation weiterhin auf eine Straffung hindeutet.

Am Dienstag betonte Fed-Gouverneur Michael Barr die Notwendigkeit, die Zinssätze zu erhöhen, falls der Preisdruck nicht bald nachlässt. Barr warnte ebenfalls: „Die Inflation bleibt zu hoch.“

Im weiteren Verlauf des Tages richten Investoren ihren Fokus auf die US-ADP-Beschäftigungsänderung für August, die um 12:15 GMT veröffentlicht wird. Schätzungen zufolge hat der Privatsektor in den USA 48.000 neue Stellen geschaffen, etwas mehr als die 44.000 im Juli.

Silber Technische Analyse

Im Tageschart handelt XAG/USD bei 64,05 $. Das Paar notiert unter dem 20-Tage-Exponentiellen Gleitenden Durchschnitt (EMA) bei 65,33 $, was den kurzfristigen Ausblick leicht bärisch hält, da der gescheiterte Versuch, sich über den jüngsten Höchstständen zu halten, den Preis unter diesem dynamischen Widerstand begrenzt. Der Relative-Stärke-Index (RSI) bei 47,72 pendelt knapp unterhalb der neutralen 50er-Marke und deutet eher auf nachlassende bullische Dynamik als auf eine klare Überverkauftsituation hin.

Auf der Oberseite befindet sich der unmittelbare Widerstand beim 20-Tage-EMA um 65,33 $; ein Tagesschluss über dieser Barriere wäre erforderlich, um den aktuellen Abwärtsdruck zu verringern und den Weg zurück in die Zone des jüngsten Hochs zu ebnen. Im positiven Fall könnte der Silberpreis weiter bis zum August-Hoch bei 71,12 $ steigen.