Die SEC schlägt umfassende Aktualisierung jahrzehntealter Regeln für Transferagenten vor und erkennt dabei die Blockchain-Technologie an

Die US Securities and Exchange Commission (SEC) hat vorgeschlagen, jahrzehntealte Vorschriften für Transferagenten zu überarbeiten, da blockchain-basierte Buchführungssysteme und tokenisierte Wertpapiere auf den US-Märkten immer präsenter werden.

Der Vorschlag würde die Anforderungen an Registrierung, Buchführung, Verwahrung und Wertpapierübertragungen aktualisieren und neue Regeln einführen, die auf Risiken abzielen, die aus einer zunehmend digitalen und automatisierten Marktinfrastruktur entstehen.

„Marktteilnehmer bemühen sich aktiv, blockchain-native oder ‚onchain‘ Transferagenten auf den US-Markt zu bringen“, so die SEC und verweist auf Modelle für blockchain-basierte Buchführung, tokenisierte Fondsverwaltung und kettenübergreifende Interoperabilität.

Die Behörde erklärte, dass ihr derzeitiges Regelwerk diese Entwicklungen nicht ausreichend berücksichtigt, insbesondere Risiken in Bezug auf Cybersicherheit, operative Widerstandsfähigkeit und den Schutz von Wertpapieren sowie Anlegerdaten.

Gemäß dem Vorschlag würden Transferagenten erweiterten Berichtspflichten und neuen Compliance-Standards unterliegen, darunter Regeln zu Einschränkungshinweisen auf Wertpapieren und zur Nutzung von Drittanbietern.

Vorgeschlagene Transferagentenregeln der SEC.

Die SEC erklärte, dass ihre Transferagentenregeln seit den späten 1970er- und frühen 1980er-Jahren, als die Branche noch stark auf Papierurkunden und manuelle Buchführung angewiesen war, inhaltlich nicht mehr aktualisiert wurden.

Die Regulierungsbehörde bittet die Öffentlichkeit um Kommentare zu den vorgeschlagenen Änderungen; die Frist endet 60 Tage nach Veröffentlichung des Vorschlags im Federal Register.

SEC strebt umfassendere Änderungen der Wertpapierregeln an

Die SEC sei „auf einer Mission, ihre Regeln zu vereinfachen“, so eine Analyse der Anwaltskanzlei Cahill Gordon & Reindel, die am Dienstag an Mandanten verschickt wurde.

Im Mai schlug die SEC drei wesentliche Änderungen für börsennotierte Unternehmen vor. Die Vorschläge würden es Unternehmen ermöglichen, auf halbjährliche Berichterstattung umzusteigen, das bestehende Einstufungssystem für Berichtspflichtige zu vereinfachen und den Zugang zu vereinfachten registrierten Wertpapierangeboten zu erweitern.

Letzte Woche legte die SEC einen Vorschlag zur Überarbeitung der Verwahrungsregeln für Anlageberater und Investmentgesellschaften dem Weißen Haus zur Prüfung vor. Potenzielle Änderungen betreffen, wie Unternehmen Krypto-Assets für Kunden verwahren. Die Anpassungen könnten klarere Standards dafür schaffen, wie Anlageberater und Fonds digitale Vermögenswerte unter Einhaltung der Bundeswertpapiergesetze verwahren können.