RBC sagt, dass Nikes Strategie zwar richtig, aber zeitaufwändiger als erwartet ist.

11:15 Uhr EDT, 25.08.2026 (MT Newswires) -- Nike (NKE) ergreift die richtigen strategischen Schritte, aber die Umsetzung dauert länger als erwartet, was auf branchenübliche Vorlaufzeiten und die Auswirkungen des Iran-Konflikts auf die Erholung zurückzuführen ist, schrieb RBC Capital Markets in einer am Dienstag nach Investoren-Treffen mit CEO Elliott Hill per E-Mail versandten Notiz. Erste Anzeichen deuten darauf hin, dass sich die Bruttomargen im ersten Quartal des Geschäftsjahres 2027 zu verbessern beginnen werden, was auf eine bessere Preisgestaltung und Disziplin beim Sell-in hindeutet, so die Analysten von RBC. Sie bemerkten, dass die Anreize an Umsatz- und Margenziele geknüpft wurden und das Unternehmen wöchentlich Sell-in- und Sell-out-Zahlen auf SKU-Ebene verfolgt. Nike hat bisherige Investitionen überprüft und den zukünftigen Investitionsbedarf zur Umsetzung der Strategie bewertet, da sich die Möglichkeit bietet, mit Betriebseffizienz die Margen in den zweistelligen Bereich zu steigern, heißt es in der Notiz weiter. Die aktuelle Strategie beinhaltet laut den Analysten einen erneuten Fokus auf das Performance-Segment, um die Glaubwürdigkeit im Markt wiederherzustellen. Die nächsten Katalysatoren für Investoren sind der Capital Markets Day von Nike im November, der einen finanziellen Rahmen liefern soll, eine verbesserte Margenentwicklung im ersten Halbjahr des Geschäftsjahres 2027 sowie neue Lifestyle-Produktlancierungen im zweiten Halbjahr des Geschäftsjahres 2027, so die Analysten weiter. RBC bestätigte das Aktien-Rating des Unternehmens mit "Sector Perform" und einem Kursziel von 45 US-Dollar. Preis: 39,76, Veränderung: -0,99, prozentuale Veränderung: -2,43