- Das STABLE ETP ist physisch hinterlegt und wird vierteljährlich über Coinbase Custody neu gewichtet.
- Anleger erhalten Zugang zu Ethereum, XRP, Solana, Chainlink, Stellar und Aave.
- Der Start steht im Einklang mit der europäischen MiCA-Regulierung und der Digital-Asset-Strategie von Nasdaq.
Ein schwedischer Krypto-Asset-Manager hat Europas erstes Exchange Traded Product (ETP) aufgelegt, das sich der Infrastruktur zur Unterstützung von Stablecoins widmet und damit einen Wendepunkt für regulierte Investitionen in digitale Vermögenswerte in der Region markiert.
Das erste Stablecoin-Infrastruktur-ETP in Europa
Das Produkt, das unter dem Bloomberg-Ticker STABLE gehandelt wird, ist darauf ausgelegt, den Wert aus den Blockchains und Krypto-Assets zu erfassen, die das wachsende Stablecoin-Ökosystem untermauern.
An der Nasdaq Stockholm und Helsinki wird es als STABLE bzw. STABLEE gehandelt, während das Xetra-Listing das Symbol VRTN verwendet.
Das ETP ist sowohl für institutionelle als auch für Privatanleger über große Broker und Banken wie Avanza, Nordnet, SAVR, Scalable Capital, Smartbroker und Finanzen Zero verfügbar.
Virtune beschreibt das Produkt als „das erste seiner Art“ in Europa.
Im Gegensatz zu herkömmlichen Krypto-Fonds, die Stablecoins wie USDC oder Tether halten, bietet das STABLE ETP ein Engagement in den Blockchains, auf denen Stablecoins betrieben werden.
Es ist zu 100 % physisch durch digitale Vermögenswerte gedeckt, die sicher bei Coinbase Custody aufbewahrt werden, und wird vierteljährlich neu gewichtet, um Marktveränderungen widerzuspiegeln.
Das ETP erhebt eine jährliche Verwaltungsgebühr von 1,95 % und unterstützt den Handel in SEK und EUR.
Das Wachstum des Stablecoin-Marktes im Wert von 314,5 Milliarden Dollar erfassen
Der Stablecoin-Sektor ist im vergangenen Jahr rasant gewachsen, da Finanzinstitute tokenisiertes Geld nutzen, um rund um die Uhr Abwicklungen und schnellere grenzüberschreitende Überweisungen zu ermöglichen.
Laut Daten von CoinMarketCap beträgt der gesamte Stablecoin-Marktwert etwa 314,5 Milliarden Dollar.
Euro-gestützte Stablecoins haben zwar noch eine geringe Größe im Vergleich, aber laut CoinGecko eine Marktkapitalisierung von 609,37 Millionen Dollar erreicht, angeführt von Circle’s EURC, Stasis Euro und Societe Generale’s EUR CoinVertible.
Diese Expansion hat europäische Banken dazu ermutigt, mit eigenen digitalen Währungen zu experimentieren.
Im September kündigten neun Banken, darunter UniCredit, Banca Sella, DekaBank und ING, Pläne zur Einführung eines MiCA-konformen, euro-gestützten Stablecoins an.
Virtunes STABLE ETP kommt inmitten dieses Aufschwungs auf den Markt und bietet Anlegern einen regulierten Zugang zur Teilnahme am breiteren Stablecoin-Ökosystem.
Eine Brücke zwischen traditionellem Finanzwesen und digitalen Vermögenswerten
Indem sich das ETP von Virtune auf die Blockchain-Infrastruktur und nicht auf die Stablecoins selbst konzentriert, soll das Risiko diversifiziert und gleichzeitig das Wachstumspotenzial mehrerer Netzwerke erfasst werden.
Der Index wird nach der Quadratwurzel der Marktkapitalisierung gewichtet – eine Methode, die verhindern soll, dass größere Assets dominieren, und eine ausgewogene Exponierung über das gesamte Ökosystem hinweg gewährleistet.
Für Anleger stellt das STABLE ETP einen Zugang zur Krypto-Infrastruktur über ein reguliertes Vehikel dar.
Es entfällt die Notwendigkeit, private Schlüssel oder digitale Wallets zu verwalten, während dennoch eine Beteiligung an den Netzwerken möglich ist, die den Stablecoin-Einsatz in Zahlungen, Banken und Handel vorantreiben.
Das ETP steht zudem im Einklang mit der übergeordneten Strategie von Nasdaq, ihr Angebot an digitalen Asset-Produkten innerhalb eines transparenten regulatorischen Rahmens zu erweitern.
Helena Wedin, Head of ETF and ETP Services für europäische Märkte bei Nasdaq, sagte, das Ziel der Börse sei es, Innovationen in einem sicheren Marktumfeld zu fördern.
Die Notierung des Virtune-Produkts, so betonte sie, unterstreiche die zunehmende Reife des ETP-Sektors und dessen Bedeutung für die Verbindung traditioneller Investoren mit blockchain-basierten Chancen.
Was der Start von Virtune für Europa signalisiert
Die Einführung von STABLE markiert einen bedeutenden Meilenstein für die europäischen Märkte für digitale Vermögenswerte, die nun unter der neuen MiCA-Regulierung operieren.
Sie unterstreicht eine Verschiebung weg von spekulativen Krypto-Produkten hin zu infrastrukturorientierten Investitionen, die den realen Nutzen der Blockchain-Technologie widerspiegeln.
Durch die Verpackung der Stablecoin-Infrastruktur in ein reguliertes Exchange Traded Product hat Virtune eine Blaupause dafür geliefert, wie digitale Vermögenswerte mit den etablierten Finanzsystemen koexistieren können.
Da immer mehr Finanzinstitute tokenisiertes Geld und On-Chain-Abwicklungen erforschen, könnten Produkte wie das Virtune Stablecoin Index ETP als Benchmark für zukünftige Innovationen dienen.
In einem von Effizienz, Transparenz und Zugänglichkeit getriebenen Markt zeigt der Start von Virtune, wie sich das europäische Finanzökosystem weiterentwickelt, um die Technologie zu nutzen, die die nächste Generation der digitalen Finanzwelt antreibt.
