Bitcoin bricht wöchentliche Zuflussrekorde mit einem Anstieg von 3,55 Milliarden Dollar

Bitcoin verzeichnete in der vergangenen Woche rekordverdächtige Zuflüsse in Höhe von 3,55 Milliarden US-Dollar, selbst als der Preis sich historischen Höchstständen näherte und Investoren Short-Produkte mieden. Im gesamten Markt für digitale Vermögenswerte beliefen sich die Investitionszuflüsse auf insgesamt 5,95 Milliarden US-Dollar, was die größten wöchentlichen Zuflüsse aller Zeiten darstellt.

CoinShares ist der Ansicht, dass dieser Anstieg eine verzögerte Reaktion auf die Zinssenkung des FOMC darstellt, verbunden mit enttäuschenden Beschäftigungszahlen aus dem ADP Payroll-Bericht und Unsicherheiten hinsichtlich der Stabilität der US-Regierung aufgrund des Shutdowns. Die daraus resultierende Kursrallye erhöhte das gesamte verwaltete Vermögen (AuM) in digitalen Vermögenswerten auf beeindruckende 254 Milliarden US-Dollar.

Investitionszufluss

Laut der neuesten Ausgabe des „Digital Asset Fund Flows Weekly Report“ war der Aufwärtstrend breit gefächert, da Ethereum in der vergangenen Woche Zuflüsse in Höhe von 1,48 Milliarden US-Dollar verzeichnete und damit seinen bisherigen Jahreswert auf einen Rekordwert von 13,7 Milliarden US-Dollar steigerte – fast das Dreifache des Vorjahres. Auch Solana erreichte mit 706,5 Millionen US-Dollar einen neuen Wochenrekord, wodurch sich der YTD-Gesamtwert auf 2,58 Milliarden US-Dollar erhöhte. XRP zog 219,4 Millionen US-Dollar an, während die meisten anderen Altcoins nur minimale Investorenaktivität verzeichneten.

Investmentprodukte, die sich auf Sui, Chainlink und Litecoin konzentrieren, verzeichneten Zuflüsse von 3,4 Millionen, 1,5 Millionen bzw. 1,2 Millionen US-Dollar. Cardano verzeichnete im gleichen Zeitraum ebenfalls einen moderaten Zufluss von 0,5 Millionen US-Dollar. Multi-Asset-Produkte hingegen bildeten die Ausnahme und verzeichneten wöchentliche Abflüsse von 23,5 Millionen US-Dollar.

Die Zuflüsse der vergangenen Woche zeigten einen breiten regionalen Optimismus, wobei die Vereinigten Staaten mit 5,0 Milliarden US-Dollar an Zuflüssen in der vergangenen Woche die Stimmung anführten – ein neuer Wochenrekord. Auch die Schweiz stellte mit 563 Millionen US-Dollar einen Wochenhöchststand auf, während Deutschland mit 312 Millionen US-Dollar die zweithöchsten wöchentlichen Zuflüsse verzeichnete.

Es folgten Kanada, Australien und Hongkong mit Zuflüssen von 32,1 Millionen, 6,3 Millionen bzw. 5 Millionen US-Dollar. Auch Brasilien verzeichnete einen kleinen Zufluss von 4,8 Millionen US-Dollar. Schweden hingegen war mit Abflüssen von 8,6 Millionen US-Dollar ein Ausreißer.

Saisonalität im Oktober und Marktnarrative

Für die Zukunft prognostizierte QCP Capital einen starken, aber vorsichtigen Ausblick für Bitcoin, da der Markt auf einen möglichen Ausbruch im Oktober zusteuert. Laut der neuesten Mitteilung scheinen große Wale entweder ihre Asset-Rotationen abgeschlossen zu haben oder halten ihre Positionen und warten auf den nächsten Impuls.

Gehebelte Trader jagen weiterhin der Rallye hinterher, da die BTC-PERP-Finanzierungsraten an den großen Börsen hoch bleiben – mit 35 % bei Deribit und 29 % bei Hyperliquid –, was auf eine aggressive Positionierung hindeutet. Solch hohe Perpetuals bergen jedoch das Risiko starker Liquidationen, wie vor zwei Wochen zu beobachten war, als fast 3 Milliarden US-Dollar an Long-Positionen liquidiert wurden und institutionelle Einstiegsmöglichkeiten schufen.

Am Optionsmarkt haben Händler, die auf Calls zum Ende Oktober short sind, ihre Strikes auf 126k-128k angehoben, während der Spotpreis stieg. Während einige den jüngsten BTC-Anstieg als übertrieben ohne klare Katalysatoren ansehen, bleiben unterstützende Narrative stark. Zum einen gewinnt Bitcoins Status als sicherer Hafen angesichts des US-Regierungs-Shutdowns wieder an Bedeutung und übertrifft Gold, während die historisch bullische Saisonalität im Oktober zusätzlichen Auftrieb verleiht.

Darüber hinaus sind die Bestände auf zentralisierten Börsen auf ein Sechsjahrestief gefallen – ein weiteres bullisches Signal.