US-Regierungsstillstand treibt Rekordzuflüsse von 6 Milliarden US-Dollar in Kryptowährungen an

Nach den makroökonomisch bedingten Abflüssen der vergangenen Woche kehrten die Investoren mit Nachdruck zurück, da die Fed eine Lockerung signalisierte und politische Unsicherheit herrschte, wodurch die Krypto-Zuflüsse auf die 6 Milliarden US-Dollar zusteuerten.

Der US-Regierungsstillstand sowie weitere makroökonomische Bedenken lenkten das Interesse der Investoren zurück auf risikoreiche Anlagen angesichts der Unsicherheit im Fiat-Bereich.

Krypto-Zuflüsse erreichten letzte Woche 5,9 Milliarden US-Dollar

Laut dem neuesten CoinShares-Bericht erlebten digitale Anlageprodukte in der vergangenen Woche eine dramatische Wende und verzeichneten Rekordzuflüsse von 5,95 Milliarden US-Dollar.

Der Anstieg folgt auf einen starken Abfluss von 812 Millionen US-Dollar in der Vorwoche und spiegelt wider, wie schnell sich die Stimmung gewandelt hat.

Laut James Butterfill, Leiter der Forschung bei CoinShares, reagierten die Investoren damit auf schwache US-Arbeitsmarktdaten, eine kürzliche Zinssenkung der Fed und wachsende Bedenken hinsichtlich der Stabilität der US-Regierung nach dem Shutdown.

Die Erholung markiert den größten wöchentlichen Zufluss, der jemals für digitale Vermögenswerte verzeichnet wurde, und treibt das gesamte verwaltete Vermögen (AuM) auf ein Allzeithoch von 254 Milliarden US-Dollar.

Butterfill beschrieb die Bewegung als eine verzögerte Reaktion auf den dovishen Kurswechsel des FOMC, verstärkt durch schwächere Wirtschaftsindikatoren und einen Vertrauensverlust in die fiskalische Führung der USA.

„Es scheint, dass Investoren wieder in digitale Vermögenswerte umschichten, um sich gegen politische Unsicherheit abzusichern“, heißt es im Bericht.

Bitcoin und Ethereum führen die Erholung an, während die Stimmung von Panik zu Positionierung wechselt

Noch eine Woche zuvor erlebten digitale Anlageprodukte ihren stärksten Rückgang seit Monaten mit Abflüssen von 812 Millionen US-Dollar, angeführt von 719 Millionen US-Dollar bei Bitcoin und 409 Millionen US-Dollar bei Ethereum, nachdem besser als erwartete Makrodaten vorübergehend die Angst vor einer restriktiveren Federal Reserve wiederbelebten.

Zu diesem Zeitpunkt führten US-Investoren mehr als 1 Milliarde US-Dollar an Abhebungen durch, was auf weit verbreitete Vorsicht hindeutete. Diese Vorsicht hat sich nun eindeutig in Optimismus verwandelt. Die USA führten die Zuflüsse der vergangenen Woche mit einem Rekordwert von 5,0 Milliarden US-Dollar an, während auch die Schweiz (563 Millionen US-Dollar) und Deutschland (312 Millionen US-Dollar) historische Höchststände verzeichneten.

Crypto Inflows by Asset Metrics. Source: CoinShares Report

Der CoinShares-Manager führt die Erholung auf nachlassende Inflationsängste, dovishe Zinserwartungen und eine politische Risikoprämie im Zusammenhang mit dem Regierungsstillstand zurück. Zusammen haben diese Faktoren die Nachfrage nach alternativen, nicht-staatlichen Vermögenswerten wie Bitcoin neu entfacht.

Bitcoin zog Zuflüsse in Höhe von 3,55 Milliarden US-Dollar an, den größten Wert aller Zeiten, während die Preise sich Allzeithochs näherten. Trotz dieser Gewinne mieden Investoren auffällig Short-Bitcoin-Produkte, was auf eine starke Überzeugung hindeutet, dass die Rallye weitergehen könnte.

Auch Ethereum verzeichnete eine hervorragende Woche mit Zuflüssen von 1,48 Milliarden US-Dollar, womit die Zuflüsse seit Jahresbeginn (YTD) auf 13,7 Milliarden US-Dollar anstiegen – fast das Dreifache des Gesamtwerts von 2024.

Solana behauptete weiterhin seine Position als institutioneller Favorit und zog 706,5 Millionen US-Dollar an, ein weiterer wöchentlicher Rekord, der die YTD-Gesamtsumme auf 2,58 Milliarden US-Dollar brachte.

XRP folgte mit 219,4 Millionen US-Dollar und spiegelte die erneute Nachfrage nach ausgewählten Large-Cap-Altcoins wider, während kleinere Token kaum Interesse fanden.

Crypto Inflows by Asset Metrics. Source: CoinShares Report

Der Wechsel von einem Abfluss von einer Milliarde US-Dollar zu einem Zufluss von fast 6 Milliarden US-Dollar innerhalb von zwei Wochen unterstreicht die erhöhte Sensibilität des Kryptomarktes gegenüber makroökonomischen und politischen Signalen.

Mit dem US-Regierungsstillstand, der Zweifel an der Haushaltsführung aufkommen lässt, und der Fed, die eine lockerere Haltung signalisiert, scheinen digitale Vermögenswerte ihre Rolle als risikoreiche Wetten und makroökonomische Absicherungen wieder zu behaupten.

CoinShares legt nahe, dass institutionelles Kapital beständig bleiben könnte, wenn die aktuelle Dynamik anhält – insbesondere, da Investoren in volatilen traditionellen Märkten nach Rendite und Diversifikation suchen.