4000 dollar səviyyəsi aşağı düşdü! Qızıl sürətlə ucuzlaşdıqdan sonra niyə institutlar daha cəsarətlə optimist olurlar?

Bu gün cümə axşamı (12 noyabr), Asiya sessiyasında, sıçrayış gücsüz qalır! Spot qızıl hazırda 3978.03 səviyyəsində ticarət olunur, 0.24% azalıb. Günlük K səviyyəli hərəkətli ortalamalar mükəmməl ayı trendində düzülüb, qiymət MA5 (4041.82) tərəfindən sıxılıb. 4696.16 maksimumundan bəri davamlı düşməkdədir, zəif bazar aydın görünür. Günü 3986.60 səviyyəsindən açmasına və bir müddət 4000.34-ə qalxmasına baxmayaraq, yuxarıya hərəkat yetərli deyil. Gündəlik ən aşağı 3968.50 səviyyəsinə diqqət yetirin, bu səviyyə qırılarsa, 3870.13 müdafiə xətti təhlükəyə düşür!

【Xəbərlərin xülasəsi】

Spot qızıl çətin "enmə" yaşadı — çərşənbə günü bir müddət 4000 ABŞ dolları/unsiya kimi kritik psixoloji səviyyədən aşağı düşdü, son vaxtların ən aşağı zəifliyini yenilədi. Əvvəlki ticarət günündə qızılın qiyməti təxminən 2.67% kəskin şəkildə aşağı düşdü, bazar ABŞ Federal Ehtiyat Sisteminin faiz artımı trayektoriyasını yenidən qiymətləndirdi: ABŞ-da oktyabr ayı CPI aylıq 0.4%, əsas CPI isə aylıq 0.3% artaraq hər ikisi də gözləntiləri aşdı, treyderlər artıq dekabr ayında faiz artımını tam qiymətləndirdilər, hətta daha böyük addımlara ümid edirlər. ABŞ dollar indeksinin 19 ayın ən yüksək səviyyəsinə qalxması və ABŞ dövlət istiqrazlarının gəlirliliyinin yüksəlməsi səbəbindən, faiz gətirməyən qızıl aktivinə alternativ dəyəri kəskin təsir göstərdi.

Qısa müddətli texniki görünüş artıq dəyişib. 4000 ABŞ dolları səviyyəsi dəstəkdən əsas döyüş zonasına çevrildi: geri alınmazsa, il ərzində 3870 dollar yaxınlığındakı minimum səviyyə ayıların hədəfinə çevriləcək; əksinə, əgər 4000 geri alınıb, ardınca 4050—4060 dollar müqavimət zolağı qırılsa, bazar əhval-ruhiyyəsində bərpa üçün yer yaranacaq. Daha yuxarıda isə 4200 dollar orta müddətli sərhəd olaraq qalır.

Ancaq maraqlıdır ki, qiymət nə qədər düşsə də, uzunmüddətli alıcılar bir o qədər soyuqqanlı davranırlar. Qlobal qızıl ETF-ləri üçüncü rübdə 211 ton pul cəlb edib və 2024-dən bəri ən güclü rüb performansını göstərib; oktyabr ayında dalğalanma artsa da, 19 ton xalis giriş müşahidə olunub. Daha təsirli isə mərkəzi banklardır — üçüncü rübdə rəsmi qızıl alışı 321 ton olub, əvvəlki 200 ton gözləntisini xeyli üstələyib və illik tələbin daha da artırılması ehtimalı yüksəkdir.

İnstitutlar tərəfindən təqdim olunan rüblük orta qiymət proqnozları kifayət qədər cəsarətlidir: bu ilin dördüncü rübündə 4650 ABŞ dolları/unsiya, gələn ilin birinci rübündə isə 4850 ABŞ dolları/unsiya gözlənilir. Bu, konkret vaxt üçün hədəf qiymət deyil, orta qiymət hesablamasıdır — bu da deməkdir ki, əgər dördüncü rübün yarısı ötür və qızıl hələ də 4000 ətrafında qalırsa, bundan sonra sürətli və kəskin bir artım dalğası lazımdır ki, proqnoz reallaşsın.

Hazırda qızıl, klassik şəkildə “qısa müddətdə dollar və faiz nisbətləri tərəfindən basılır, uzun müddətdə isə mərkəzi banklar və riskdən yayınan kapital tərəfindən dəstəklənir". 4000 ABŞ dolları səviyyəsinin itirilməsi buynuzlu bazarın sona çatması demək deyil, lakin alıcılar üstünlüyü geri almaq üçün əvvəlcə güclü bir artım şamı ilə bu mövqeyi bərpa etməlidirlər.

【Ən son qızıl texniki təhlili】

Texniki baxımdan, günlük qrafikdə qızıl hələ də açıq eniş təzyiqi altındadır, qiymət həm 20 günlük Bollinger orta xəttinin, həm də 100 günlük sadə hərəkətli ortalamanın aşağısında yerləşir və bu iki göstərici son vaxtlar ayı ovqatını gücləndirir. Bollinger zolağının aşağı hissəsində sıxılır, 14 günlük RSI göstəricisi 43-dür, orta xəttin altındadır və bu, ayı impulsunun mülayim olduğunu, lakin hələ də həddindən artıq satılmadığını bildirir. Yuxarıda müqavimət baxımından ilkin müqavimət Bollinger orta xətti yaxınlığında 4055 səviyyəsində yerləşir, daha sonra 100 günlük sadə hərəkətli ortalama 4200 və Bollinger yuxarı xətti 4215 səviyyəsində gəlir. Aşağıda isə əhəmiyyətli dəstək Bollinger aşağı xətti yaxınlığında, hazırda 3895 səviyyəsində yerləşir və əgər eniş davam etsə, satıcılar burada mənfəət toplamağa üstünlük verə bilər.

Kanal çərçivəsindən baxdıqda, dünən qiymət artıq 4050-4200 kanalının aşağı sərhədinə — 4050-ə çatdı, bu gün isə daha da aşağı düşdü və kanalın aşağı sərhədini rəsmi olaraq itirdi — bu, "4050-4200 intervalında dalğalanma" proqnozunun artıq qüvvədə olmadığını və günlük qrafikdə eniş trendinə keçildiyini göstərir. Dünən bir saatlıq Fibonacci səviyyələri ilə birgə analizdə, qiymət artıq 50% geri çəkilmə xəttini (4008) qırdı, növbəti səviyyə isə 61.8% geri çəkilmədir (3975); hazırda 3985 bu səviyyənin üstündədir, bu isə qısa müddətli ən vacib müdafiə xəttidir; əgər 3975 qırılarsa, aşağıda ardıcıl olaraq 3929 və 3870 səviyyələri gəlir, 4 saatlıq qrafikdə qiymət iki gün ard-arda düşüb və aşağıda sıxılıb, impuls hələ də enişə meyilli olaraq qalır, lakin RSI 43 hələ də həddindən artıq satılmış zonaya daxil deyil, bu isə qiymətin enişə davam edə biləcəyini, texniki geridönüşün hələ qaçılmaz olmadığını göstərir.