CPI-nin təsirindən sonra güclü artım: Qızıl 4050-yə kimi geri döndü, sıçrayışı qırılma kimi qiymətləndirməyin

Bu gün çərşənbə (11 noyabr) Asiya sessiyası zamanı, qısa müddətdə kəskin yüksəliş! Hazırda spot qızıl 4050.75 səviyyəsindədir, səhər saatlarının maksimumu olan 4052.55-ə bir addım qalıb! 5 dəqiqəlik qrafikdə dərin V formalı dönüş yaşanıb, ortalama qiymət xətləri sıx birləşdikdən sonra alıcılar güclü şəkildə yuxarıya çıxış ediblər. Qrafikdə “uzun mövqe” siqnalı var, bu, əhəmiyyətli bir artımın başlanğıcıdır, yoxsa alıcıları tələyə salmaq üçün qısa bir təmizlənmədir? Alıcılarla satıcılar arasında gərgin mübarizə yeni mərhələyə qədəm qoyub, bu axşam əsas məlumatların açıqlanmasından əvvəl risklərin idarə olunmasına diqqət yetirin!

【Əsas xəbərlərin xülasəsi】

Bazar ertəsi qızıl yalnız neftin qiymətinin geri çəkilməsi və dolların zəifləməsi sayəsində 70 dollar səviyyəsinə yüksələ bildi, amma çərşənbə axşamı ABŞ inflyasiya göstəriciləri ilə bu artım tamamilə geri çəkildi.

Spot qızıl günü 108 dollar və ya 2.61% itki ilə, 4032 dollar/unsiya səviyyəsində bağladı; gün içi minimum isə 4013 səviyyəsinə yaxın idi, psixoloji 4000 dollar həddi ilə arasında cəmi nazik bir xətt qalıb. Əvvəlki gün 4100 və yuxarısındakı bütün artımlar bir anda silinib — bu, düzəliş deyil, faiz dərəcəsi gözləntilərinin qızıl qiyməti üzərində hədəfli partlayışıdır.

Bunun səbəbi illik müqayisə deyil, yalnız aylıq müqayisəni əhatə edən oktyabr ayına aid CPI məlumatıdır:

Ümumi aylıq +0.4% (gözlənilən 0.3%, əvvəlki 0.6%), əsas aylıq +0.3% (gözlənilən 0.2%) və əsas inflyasiya artıq üç aydır ki, ardıcıl olaraq 0.3% səviyyəsindədir. Mənzil, qida, xidmət qiymətlərinin hamısı geniş yayılıb, hətta neft qiyməti düşməsi belə əsas inflyasiya təzyiqini azalda bilməyib. Keçən il hökumətin fəaliyyətini dayandırması nəticəsində illik müqayisə bazası itirilib, bu da “inflyasiya soyumayıb” təbirinin daha qabarıq səslənməsinə səbəb olub.

Məlumat açıqlanmadan əvvəl, artıq ABŞ Federal Ehtiyat Sistemi rəsmiləri sərt mövqe əlamətləri göstərdilər: əgər əsas aylıq göstərici 0.3% və ya daha çox qalarsa, dekabrda 50 baza punktluq artım nəzərdən keçirilməlidir, yalnız 25 baza punktluq artım isə siyasətə olan inamı zədələyə bilər; digər bir regional Federal Bank rəhbəri də təsdiqləyir ki, inflyasiyaya təzyiq göstərmək üçün ən azı iki dəfə daha artım lazımdır və qış aylarında artım tempi hətta sürətlənə bilər. Məlumat dərc olunduqdan sonra bu fikirlər artıq "yan müzakirə" yox, “bazar tərəfindən dəyərləndirilməli olan risk”ə çevrildi.

Bazar dərhal qiymətləndirməni yenidən yazdı: dekabrda 25 baza punktluq artım ehtimalı demək olar ki, tam olaraq nəzərə alınıb, ehtimal 90%-ə çatıb; 50 baza punktluq artım ehtimalı isə sıfırdan 10%-ə qədər yüksəlib; Dollar İndeksi 0.7% artaraq 102.36 səviyyəsinə çatıb; 10 illik ABŞ dövlət istiqrazlarının gəlirliyi 12 baza punkt artaraq gün içində 5% həddini keçib, faizsiz qızıl saxlama fürsəti yenidən qiymətləndirilib.

Məntiqin dəyişməsi azalmanı daha təhlükəli edir: Yüksək inflyasiya normalda qızıla müsbət təsir etməlidir, lakin hazırda bazar “ABŞ Federal Ehtiyat Sistemi daha sərtdir” arqumentini qabağa çəkir — real faizlər və dollar müvəqqəti olaraq qiymətə hökm edir, inflyasiya riskinə qarşı qorunma xüsusiyyəti isə faiz artımı qorxusu ilə zərər görür. Neftin qiyməti isə geosiyasi atəşkəs gözləntiləri nəticəsində stabilləşsə də, qızılı xilas edə bilmədi.

İrəlidə diqqət cümə axşamı açıqlanacaq vacib məlumatlarda olacaq: ilkin işsizlik müraciətləri, daşınmaz əmlak göstəriciləri və əlavə olaraq Federal Ehtiyat Sistemi rəsmilərinin çıxışları. Bütün bunlar müəyyən edəcək — 4000 dollar mərhələli möhkəm dəstək olacaq, yoxsa texniki stop-loss üçün növbəti dayanacaq.

【Ən son qızıl texniki analizi】

Mövcud fundamental şəraitin təsiri ilə, qızılın qiyməti dörd ticarət gününün ən aşağı səviyyəsi olan 4015 dollara qədər gerilədi, satıcılar 4000 dollar olan vacib psixoloji həddi hədəfə alaraq qiyməti effektiv şəkildə bu səviyyədən aşağı salmağa çalışırlar. Nisbətən Güc İndeksi (RSI) bazarın artıq ayı mövqeyinə keçdiyini göstərir, bu isə qiymətlərin daha da enməsi üçün yer olduğunu göstərir.

Eniş istiqamətində, qızıl yalnız 4000 dollar səviyyəsini effektiv şəkildə aşdıqda ayı tendensiyasının davamı təsdiqlənəcək, növbəti hədəf 4 noyabr minimumu olan 3919 dollar və hətta ilin ən aşağı səviyyəsi – 30 oktyabr minimumu olan 3870 dollar olacaq. Yuxarı istiqamətdə isə, əgər alıcılar 4050 dollar həddini geri qaytararsa, növbəti hədəf 4100 dollar olacaq; daha da irəlidə isə, səhmlərin 50 və 100 günlük sadə hərəkətli ortalamasının (SMA) kəsişdiyi əsas müqavimət zonası olan 4185-4200 dollar aralığına qədər yüksəlmə potensialı yaranacaq.