KeyBanc-ın yeniləməsinə görə, Corteva 2027-ci ildən sonra "əhəmiyyətli" gəlir artımı görə bilər

02:05 PM EDT, 10/07/2026 (MT Newswires) -- KeyBanc Capital Markets çərşənbə günü bildirib ki, Corteva (CTVA) 2027-ci ildən sonra şirkətə xas amillər və kənd təsərrüfatı dövriyyəsinin bərpası proqnozu fonunda "əlamətdar" mənfəət artımı əldə edə bilər. Keçən həftə Corteva toxum və genetika biznesini Vylor (VYLR) adlı yeni bir şirkətə ayıraraq, yalnız bitki mühafizəsi sahəsində ixtisaslaşmış şirkətə çevrildi. Corteva o zaman bildirib ki, 11 milyard dollarlıq bitki mühafizəsi layihələri portfelinə sahibdir. Baxmayaraq ki, şirkətin səhmləri o vaxtdan bəri dəyişkəndir, KeyBanc analitiki Salvator Tiano çərşənbə günü müştərilər üçün qeyddə bildirib ki, bu səhmlər "xüsusilə spin-off sonrakı dalğalanmaları qarşılamağa hazır investorlar üçün cəlbedici giriş nöqtəsi təklif edir." "2028-ci ildən etibarən düşünürük ki, şirkətə xas amillər və (kənd təsərrüfatı) dövriyyəsinin bərpası əhəmiyyətli mənfəət artımına yol aça bilər." Brokerlik şirkəti Corteva səhmlərinin reytinqini sektor çəkisindən artıq çəkiyə yüksəldib, qiymət hədəfini isə 17 dollar olaraq təyin edib. Şirkətin səhmləri günortadan sonra ticarətdə 3.6% artaraq, ilin əvvəlindən bu yana qazancını 43%-ə çatdırdı. "Düşünürük ki, ilkin dəyişkənlik və spin-off sonrası satış təzyiqi bir qədər ehtiyatlı qiymətləndirmə yanaşmasını zəruri edir, lakin daha uzun müddətdə 8x multiplikatorun bu cür biznes üçün konservativ olduğunu görürük," Tiano qeyddə bildirib. KeyBanc-ın sözlərinə görə, son açıqlamalar Corteva və FMC (FMC) tərəfindən sənayenin qarşıda da çətin şəraitdə olacağını göstərir, xüsusilə il boyu qiymət proqnozunun gözləntilərdən geridə qalması fonunda, digər göstəricilər isə 2027-ci ildə "bərpa üçün heç bir əlamət olmadığını" göstərir. Corteva güclü layihə portfeli və bioloji məhsullar portfelinə sahibdir, yeni məhsulların satışları, əlavə xərc azaldılması və fermerlərin maliyyə vəziyyətinin yaxşılaşması 2028 və 2029-cu illərdə daha güclü mənfəət artımını dəstəkləyə bilər. Brokerlik şirkəti qiymətləndirir ki, şirkət 2029-cu ildə faiz, vergi, amortizasiya və köhnəlmə öncəsi düzəldilmiş mənfəət üzrə 1.65 milyard dollar gəlir əldə edəcək ki, bu da rəhbərliyin 1.45 milyard dollardan 1.65 milyard dollara qədər olan hədəf aralığının yuxarı həddidir. KeyBanc eyni zamanda Corteva-nın balans hesabatını vurğulayıb və proqnozlaşdırır ki, şirkət 2026-cı ilin sonunda təxminən 500 milyon dollar xalis nağd vəsaitlə bitirəcək. Brokerlik şirkətinə görə, bu göstərici dövriyyə üzrə sərbəst pul axını ilə yanaşı əlavə 1.5 milyard dollardan artıq səhmlərin geri alınması və ya alqı-satqı üçün imkan yarada bilər. KeyBanc pestisidlər bazarında davam edən zəifliyi əsas risk kimi müəyyənləşdirib, məhdud həcmi artımı və generik məhsullardan davamlı qiymət təzyiqini qeyd edib. Qiymət: 14.25, Dəyişiklik: +0.34, Faiz Dəyişiklik: +2.44