الاحتفاظات في الربع الثالث من Citigroup: Nvidia (NVDA.US) لا تزال أكبر سهم رئيسي، توسع مزدوج في خيارات المؤشرات وأسهم التكنولوجيا

أفادت "财经智通" أنه بحسب إفصاح لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC)، قدمت مجموعة Citigroup (C.US) في 4 نوفمبر 2026 تقرير حيازاتها للربع الثالث (13F) حتى 30 سبتمبر 2026. وتُظهر الإحصاءات أن القيمة الإجمالية لحيازات Citigroup في الربع الثالث بلغت 308 مليار دولار أمريكي، مقابل 303 مليار دولار في الربع السابق. أضافت Citigroup في محفظتها خلال الربع الثالث 778 سهمًا جديدًا، وزادت حيازتها من 2098 سهمًا. في الوقت نفسه، قلصت Citigroup حيازتها من 2782 سهمًا وتخلت بالكامل عن 473 سهمًا. تمثل الأسهم العشرة الكبرى في محفظة Citigroup نسبة 21% من القيمة الإجمالية.

أكبر خمس حيازات: Nvidia تتصدر، وخمسة من أكبر عشرة تتعلق بالخيارات

تتربع عملاقة شرائح الذكاء الاصطناعي Nvidia (NVDA.US) على رأس القائمة، بحيازة تقارب 53.42 مليون سهم وقيمة تقدر بنحو 12.201 مليار دولار أمريكي، ما يمثل 3.96% من المحفظة، بانخفاض قدره 12.85% في عدد الأسهم عن الربع السابق؛ وانخفضت النسبة من 4.05% في الربع السابق.

تأتي خيارات البيع على iShares Russell 2000 ETF (IWM.US,PUT) في المركز الثاني، بحيازة تقارب 29.24 مليون وحدة وقيمة تقارب 8.124 مليار دولار أمريكي، تمثل 2.64% من المحفظة، مع زيادة 52.34% عن الربع السابق في عدد الوحدات.

وتأتي عملاقة الإلكترونيات الاستهلاكية Apple (AAPL.US) في المركز الثالث، بحيازة تقارب 23.56 مليون سهم وقيمة تقدر بـ7.846 مليار دولار، تشكل 2.54% من المحفظة، بانخفاض 6.85% في عدد الأسهم عن الربع السابق؛ ورغم هذا الانخفاض، ارتفع وزنها بالمحفظة من 2.42% إلى 2.54%، ما يعكس تأثير تقلبات الأسعار والقيمة الإجمالية للمحفظة.

وتأتي Microsoft (MSFT.US) عملاقة البرمجيات والحوسبة السحابية في المركز الرابع، بحيازة تقارب 14.92 مليون سهم وقيمة تقارب 7.651 مليار دولار (2.48% من المحفظة)، بانخفاض نسبته 21.70% في عدد الأسهم عن الربع السابق؛ ورغم هذا الانخفاض، صعد وزنها النسبي من 2.35% إلى 2.48%، ما يبرز أثر السعر والتحولات في إجمالي قيمة المحفظة.

وتحتل خيارات البيع على Nasdaq 100 ETF (QQQ.US,PUI) المركز الخامس بقيمة مُعلن عنها تبلغ 7.146 مليار دولار، ما يمثل 2.32% من المحفظة، مقارنة بـ 1.70% في الربع السابق؛ مع زيادة بنسبة 38.58% في الكمية عن الربع السابق.

أما الحيازات من المرتبة السادسة إلى العاشرة فتتضمن: خيارات الشراء على QQQ (بقيمة تُقدّر بنحو 5.149 مليار دولار، أي 1.67%)، عملاقة التجارة الإلكترونية والحوسبة السحابية Amazon (AMZN.US) (حوالي 4.349 مليار دولار، 1.41%)، خيارات البيع على Nvidia (حوالي 4.168 مليار دولار، 1.35%)، وأسهم الفئة A من Alphabet، الشركة الأم لشركة Google (حوالي 4.143 مليار دولار، 1.34%). فيما تحتل خيارات البيع على Apple المركز العاشر بقيمة مُعلن عنها تبلغ نحو 3.952 مليار دولار، ما يمثل 1.28%.

توزيع القطاعات: الأسهم التقنية تهيمن وخيارات ETF تنال عدة مواقع

من حيث هيكل الحيازة، فإن حيازات Citigroup المباشرة تتركز في الشركات التقنية. إلى جانب Nvidia وApple وMicrosoft، تأتي شركات مثل Micron Technology (MU.US) لصناعة رقائق التخزين، وBroadcom (AVGO.US) لحلول أشباه الموصلات وبرامج البنية التحتية، وشركة تصميم الشرائح AMD (AMD.US)، ومصنعو معدات أشباه الموصلات Applied Materials (AMAT.US) وKLA (KLAC.US) ضمن أكبر 20 حيازة.

تشمل منصات الإنترنت: Amazon، وAlphabet، وعملاق منصات التواصل الاجتماعي Meta Platforms (META.US)؛ فيما تحتل شركة السيارات الكهربائية Tesla (TSLA.US) المرتبة 14. كما تضم المحفظة عددًا كبيرًا من صناديق المؤشرات العريضة وETF القطاعية وخياراتها، إلى جانب IWM وQQQ، تشمل ذلك S&P 500 ETF (VOO.US)، وSPDR S&P Biotech ETF (XBI.US)، وiBoxx High Yield Bond ETF (HYG.US) وغيرها. كما توجد VanEck Semiconductor ETF (SMH.US)، وiShares Semiconductor ETF (SOXX.US)، وSPDR Gold ETF (GLD.US) ضمن الحيازات أيضًا.

أسهم سلسلة صناعة أشباه الموصلات وصناديق ETF المرتبطة بالقطاع تحتل عدة مواقع ضمن المحفظة، وهي القطاع الأكثر تركيزًا في حيازات Citigroup المباشرة.

دفتر الخيارات: خيارات البيع تشكل 22.77% من المحفظة، وتوسع ثنائي على خيارات المؤشرات والأسهم التقنية

الخيارات هي الهيكل الأبرز في هذه الدورة من تقرير الحيازات. حتى نهاية الربع الثالث، سجلت Citigroup 533 عملية على خيارات البيع بقيمة مجمعة حوالي 70.177 مليار دولار، ما يمثل 22.77% من المحفظة؛ بالإضافة إلى 591 عملية على خيارات الشراء بقيمة مجمعة تقارب 29.016 مليار دولار (9.41% من المحفظة).

تتمثل المكونات الرئيسية في خيارات البيع على المؤشرات وأسهم التكنولوجيا الكبرى: خيارات البيع على IWM بقيمة تقارب 8.124 مليار دولار، QQQ بقيمة 7.146 مليار دولار، Nvidia بقيمة 4.168 مليار دولار، Apple بقيمة 3.952 مليار دولار، Microsoft بقيمة 2.866 مليار دولار، Meta بقيمة 2.278 مليار دولار، Tesla بقيمة 2.188 مليار دولار، وiBoxx High Yield Bond ETF بقيمة 2.127 مليار دولار.

من حيث تغير الاتجاه، شهدت خيارات البيع والشراء على عدة أصناف ارتفاعًا حادًا خلال الربع: ارتفعت خيارات البيع والشراء على Meta بنسبة 107.53% و245.82% على التوالي؛ أما خيارات البيع على ETF القطاع المالي (XLF.US) فزادت 121.83%؛ خيارات الشراء على ETF السندات الأمريكية لأجل 20 سنة (TLT.US) قفزت بنحو 388%؛ بينما بلغت قيمة خيارات البيع على Applied Materials حوالي 349 مليون دولار.

تقلصت مراكز الخيارات لبعض الأصناف بشكل ملحوظ: انخفضت خيارات البيع على VanEck Semiconductor ETF بنسبة 89.36%، وخيارات البيع على Micron بنسبة 50.67%، وخيارات الشراء على GLD بنسبة 91.04%، كما تراجعت خيارات الشراء على Apple وMicrosoft بنسبة 74.31% و54.51% على التوالي.

شهدت الحيازة في الأسهم العادية وخيارات البيع والشراء على IWM وQQQ ارتفاعًا متزامنًا خلال الربع، وتشير هذه الهياكل إلى وجود أغراض تحوطية أو تعاملات تقلبات، لكن لا يمكن تأكيد الاستراتيجية الدقيقة من تقرير 13F وحده.

يفصح تقرير 13F فقط عن الحيازات التي تستوفي معايير الإفصاح ولا يكشف عن المراكز القصيرة في الأسهم أو الخيارات؛ ويجب التحقق من قيمة وكميات البنود المتعلقة بالخيارات وفقًا لقواعد الإفصاح المعتمدة لدى SEC لتلك الفترة، ولا يمكن تفسيرها مباشرةً على أنها علاوات مدفوعة أو قيم اسمية للأصول. كما لا يتضمن 13F أسعار تنفيذ الخيارات، تواريخ الاستحقاق أو تفاصيل التداول الداخلي للربع. لذلك، فإن التحليل يصف فقط الحيازات القائمة في نقطة الإفصاح دون القدرة على استنتاج الهيكل الإستراتيجي الكامل أو نوايا التداول للمؤسسة.

من ناحية التغير في نسب الحيازة، فإن أكبر خمس حيازات اشتراها Citigroup هي: خيارات الشراء على QQQ، خيارات البيع على IWM، خيارات البيع على QQQ، خيارات البيع على Meta، وخيارات الشراء على IWM — وجميعها خيارات.

أما أكبر خمس مبيعات فكانت: Micron Technology (MU.US)، خيارات البيع على VanEck Semiconductor ETF، خيارات البيع على Micron، خيارات الشراء على GLD، وApplied Materials (AMAT.US).