مايكل بيري يتحول إلى خيارات البيع على مؤشر Nasdaq وصناديق ETF للرقائق، محذرًا من أن الذروة قد تحدث خلال 9 أشهر

أفاد تطبيق جينتونج فاينانس بأن المستثمر مايكل بيري، الذي توقع أزمة 2008 المالية بسبب تعرفه الدقيق على العيوب الكبيرة في سوق الرهن العقاري الثانوي الأمريكي، قام بتركيز معظم رهاناته الهبوطية على خيارات البيع لمؤشر Nasdaq 100 (NDX) وصندوق VanEck Semiconductor ETF (SMH)، ويتوقع أن يبلغ السوق ذروته خلال التسعة أشهر القادمة.

في أحدث منشور له على Substack يوم الأحد الماضي، ذكر بيري أنه حول أغلب مراكز الشورت السابقة إلى خيارات، لتمثل خيارات البيع على Nasdaq 100 وصندوق VanEck Semiconductor ETF تقريبًا كامل تعرضه الهبوطي. تمنح خيارات البيع المستثمرين الحق في بيع الأسهم أو المؤشرات بسعر محدد قبل تاريخ معين، ما يحقق مكاسب إذا انخفض السعر.

بيري يركز رهاناته الهبوطية على قطاع التكنولوجيا

أوضح بيري أن خيارات البيع على Nasdaq 100 تنتهي في أبريل 2027، وأن هذا المركز يعتبر رخيصًا نسبيًا في بيئة منخفضة التقلب، كما يتماشى مع جدول استثماره.

كتب بيري: "أعتقد أننا في الفترة من 0 إلى 9 أشهر قبل ظهور قمة كبيرة"، مضيفًا أن الأشهر الأخيرة من السوق الصاعد قد تشهد تقلبات شديدة مع وصول المؤشرات الرئيسية إلى مستويات قياسية جديدة.

أشار بيري إلى أن صندوق VanEck Semiconductor ETF يركز على بعض أسهم أشباه الموصلات الأكثر سخونة وصعودًا في السوق، ما يجعله أداة جذابة لمراهناته الهبوطية.

وفقًا لبيري، تستحوذ NVIDIA على 19.6% من هذا الصندوق، TSMC على 9.3%، AMD على 5.6%. كما تشكل Broadcom، Micron Technology، Marvell Technology وApplied Materials كل منها حوالي 5% من الوزن في الصندوق.

كتب بيري: "حاليًا، أعبر عن تقريبًا جميع مراكز الشورت الخاصة بي من خلال خيارات البيع على VanEck Semiconductor ETF ومؤشر Nasdaq 100".

تنتهي خيارات البيع على VanEck Semiconductor ETF لدى بيري في يونيو 2027، كما أن حوالي 20% منها خارج نطاق السعر الحالي. ويتوقع أن يرتفع سعر هذه الخيارات بشكل كبير قبل أن ينخفض ETF أو مؤشر Nasdaq 100 بنسبة 20%.

رهانات بيري الهبوطية الأخرى ما زالت قائمة

ذكر بيري أنه يحتفظ بخيارات بيع طويلة الأجل على Oracle وPalantir Technologies، بعد إغلاق مراكز شورت أخرى وتحويلها إلى خيارات بيع على مؤشر Nasdaq 100 وصندوق VanEck Semiconductor ETF.

بالنسبة إلى Palantir، اعترف بيري أن السهم أغلق مؤخرًا عند أعلى مستوى تاريخي وربما يواصل الصعود. وبحسب منشوره، تضاعف سعر السهم منذ يونيو حينما أغلق نصف مراكزه الشورت، ثم انسحب من مركزه المتبقي بتحوله إلى خيارات بيع.

وأضاف أيضًا أنه "اشترى عدة إصدارات من الأسهم الممتازة وباع" مراكز أسهم Fannie Mae وFreddie Mac العادية لتحقيق خسائر ضريبية كاملة على كلا الجهتين المتخصصة في الرهن العقاري.

على منصة Stocktwits، كان شعور المستثمرين الأفراد تجاه VanEck Semiconductor ETF "هبوطيًا"، بينما كان شعورهم تجاه صندوق Invesco QQQ Trust Series 1 (QQQ) الذي يتتبع أسهم Nasdaq 100 "صعوديًا". أما الشعور تجاه Oracle فكان "هبوطيًا" وتجاه Palantir "تصاعديًا للغاية". منذ بداية العام، ارتفع VanEck Semiconductor ETF أكثر من 67%، وارتفع Palantir بنسبة 17.6%، وانخفض Oracle بنسبة 26.5%.