الانتخابات النصفية الأمريكية تصبح "حجر اختبار" لأسهم الدفاع: توسع الإنفاق العسكري بتريليونات الدولارات يواجه اختبار الكونغرس

أفاد تطبيق Zhihu Finance APP أن الانتخابات النصفية الأمريكية أصبحت اختبارًا حاسمًا لمعنويات المستثمرين تجاه قطاع الدفاع الذي يشهد نموًا سريعًا. وذكر مراقبو السوق أن الرئيس الأمريكي ترامب يسعى لزيادة ميزانية الدفاع بأكثر من 40% لتصل إلى نحو 1.5 تريليون دولار، لكن القدرة على تنفيذ هذا المخطط تعتمد إلى حد كبير على ما إذا كان الجمهوريون سيحافظون على سيطرتهم على الكونغرس.

قالت شيلا كايا أوغلو، المدير الإداري ورئيس أبحاث الأسهم لدى Jefferies Group، يوم الأربعاء: "إنه مخاطرة كبيرة".

وعلى الرغم من تصاعد حالة عدم اليقين السياسي، يرى المتفائلون بقطاع الدفاع أن هناك فرصًا قائمة. فالحروب في أوروبا والشرق الأوسط تستنزف المخزونات من الأسلحة، في حين يصعب على المتعهدين التقليديين في قطاع الدفاع تعويض هذه المخزونات بسرعة، ما يوفر دعمًا للطلب في هذا القطاع.

قال وارد ماكنالي، المؤسس والشريك الإداري لشركة الأسهم الخاصة في شيكاغو McNally Capital: "هذه الإدارة طالما دعمت الشراكة بين القطاعين العام والخاص، وهو أمر مفيد لجميع المشاركين، سواء كانوا شركات تكنولوجيا ناشئة أو مؤسسات أكثر نضجًا".

التقنيات الجديدة المستخدمة في مناطق النزاع، مثل الطائرات بدون طيار، إلى جانب المكونات وسلاسل التوريد في قطاع الدفاع، كلها مجالات تثير اهتمام المستثمرين.

قالت أنيتا أنتونوك، المؤسس والشريك الإداري لشركة الاستشارات والخدمات البنكية 3Wire Partners: "بدءًا من المواد الخام، ومرورًا بالأجزاء المعدنية، وصولاً للإلكترونيات الدفاعية، تظل هذه القطاعات في مقدمة الاهتمام".

تظهر أحدث استطلاعات الرأي أن مرشحي الحزب الديمقراطي يتفوقون بشكل ملحوظ على الجمهوريين في اختبار أوراق الاقتراع للانتخابات النصفية في الكونغرس. وترى أسواق التوقعات والمؤسسات التحليلية أن استعادة الديمقراطيين لمجلس النواب احتمال كبير، بينما لا تزال السيطرة على مجلس الشيوخ غير محسومة. ووفقًا لأسعار العقود المرتبطة بسوق Polymarket، فإن الاحتمال الضمني في السوق لسيطرة الديمقراطيين على مجلس الشيوخ يبلغ نحو 65%.

بدأ المستثمرون فعليًا في الاستعداد لسيناريو سيطرة الديمقراطيين على أحد المجلسين أو كليهما بعد الانتخابات النصفية. وإذا تمكن الديمقراطيون من السيطرة، فقد تزداد حدة الجدل بشأن الميزانية وتضطر المزيد من التأخيرات في تخصيص الأموال، الأمر الذي سيشكل ضغطًا أكبر على أسهم الدفاع الأمريكية. وعلى صعيد الأسعار، بعد عامين متتاليين من الارتفاع القوي، واجهت أسهم الدفاع الأمريكية عوائق هذا العام. فقد انخفض مؤشر iShares Aerospace & Defense ETF للأوراق المالية الأمريكية بنحو 5% منذ بداية العام، ليؤدي أداءً أقل بكثير من ارتفاع مؤشر S&P 500 بنحو 14% خلال الفترة نفسها.