تقدمت عقود Dow Jones الآجلة مع تراجع التوقعات بزيادة أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي

ارتفعت عقود داو جونز الآجلة بنسبة 0.39% لتتداول بالقرب من 51,890 خلال الساعات الأوروبية يوم الأربعاء. في الوقت ذاته، تقدمت عقود S&P 500 الآجلة بنسبة 0.23% لتتداول حول 7,750، بينما ارتفعت عقود Nasdaq 100 الآجلة بنسبة 0.17% لتتداول بالقرب من 30,660.

تقدمت العقود الآجلة للأسهم الأمريكية مع تراجع التوقعات لمزيد من رفع أسعار الفائدة من قبل مجلس الاحتياطي الفيدرالي (Fed) عقب تصريحات حذرة من رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك، جون ويليامز. أشار ويليامز إلى أنه رغم أن زيادة سعر الفائدة في وقت لاحق من العام قد تكون مناسبة إذا تطور الاقتصاد كما هو متوقع، إلا أنه "لا حاجة للعجلة" بعد اجتماع السياسة النقدية في سبتمبر. وقللت تعليقاته فعليًا من توقعات رفع فوري للفائدة في اجتماع الفيدرالي القادم في أكتوبر.

عدلت الأسواق المالية بسرعة توقعاتها بعد هذه التوجيهات، حيث أظهر أداة CME FedWatch أن احتمال رفع الفائدة في أكتوبر انخفض بشكل حاد إلى حوالي 45%، بعد أن كان 70.9% في اليوم السابق. يوجه المستثمرون الآن انتباههم إلى مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) يوم الأربعاء، وهو المقياس المفضل للفيدرالي لقياس التضخم، قبل أن يتحول التركيز إلى تقرير الوظائف غير الزراعية الرئيسي يوم الجمعة.

وفي الوقت نفسه، تراجعت عائدات سندات الخزانة الأمريكية يوم الأربعاء بعد أن بلغت أعلى مستوياتها منذ عدة عقود في الجلسة السابقة. يوم الثلاثاء، قفز عائد سندات الخزانة لأجل 30 عامًا إلى 5.62%، وهو أعلى مستوى له منذ يونيو 2002، في حين لامس عائد السندات لأجل 10 سنوات أعلى مستوى له منذ 2007 بالقرب من 5.3%. وقد تسببت هذه الارتفاعات في العوائد بضغط كبير على وول ستريت خلال الليل، مما أدى إلى تراجع المؤشرات الرئيسية خلال التداولات الاعتيادية يوم الثلاثاء؛ حيث انخفض مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 0.26%، وتراجع S&P 500 بنسبة 0.17%، وهبط مؤشر Nasdaq Composite بنسبة 0.09%.

التركيز على المدى القصير مع ترقب الأسواق لصدور بيانات التضخم الأمريكية الهامة

يتوقع المحللون في ING "مزيدًا من التحركات على المدى القصير اليوم" قبيل صدور بيانات وظائف ADP لشهر سبتمبر، وأرقام الإنفاق الشخصي والتضخم بمؤشر PCE لشهر أغسطس. وأشاروا إلى أن "من المتوقع أن يرتفع مؤشر PCE الأساسي من 0.2% إلى 0.3% على أساس شهري، بما يتماشى مع توقعاتنا"، مما يبرز أهمية مقياس التضخم المفضل للفيدرالي. ومع ذلك، يحذر ING من أنه، رغم أهمية مؤشر PCE في تقييم رد فعل الفيدرالي، "من المرجح أن يمنح السوق وزنًا أكبر لإصدار مؤشر أسعار المستهلكين (CPI) لشهر سبتمبر في غضون أسابيع"، ما يشير إلى أن بيانات اليوم قد تكون أكثر أهمية لتوقعات أسعار الفائدة على المدى القريب بدلاً من إعادة تشكيل السرد الأشمل بشأن التضخم.