نبض سوق BTC: الأسبوع 11

نظرة عامة

تراجعت Bitcoin من مستوى 74 ألف دولار، بينما أظهرت المؤشرات الداخلية علامات مبدئية على التحسن. تحسن الزخم بشكل طفيف، حيث ارتفع مؤشر القوة النسبية (RSI) من أدنى مستوياته الأخيرة، إلا أن حركة السعر لا تزال تفتقر إلى القوة اللازمة لتحول صاعد حاسم. لا تزال النشاطات الفورية منخفضة، مع انخفاض أحجام التداول مما يشير إلى مشاركة أضعف حتى مع بدء استقرار الأوضاع.

أما مراكز المشتقات فهي مختلطة. ارتفع الاهتمام المفتوح بالعقود الآجلة، مما يشير إلى زيادة طفيفة في الرافعة المالية، في حين أصبحت التمويلات على الجانب الطويل سلبية بشكل حاد، مما يعكس طلبًا أقوى على البيع. ارتفع مؤشر CVD للعقود الدائمة بشكل قوي، مما يوحي بعودة النشاط الشرائي في الأسواق ذات الرافعة المالية، رغم أن مستوى القناعة لا يزال محدودًا.

أسواق الخيارات أصبحت أقل دفاعية. تقلص فرق التقلب بشكل ملحوظ مع اقتراب التقلب الضمني من الظروف الفعلية، بينما انخفض انحياز 25 دلتا، مما يشير إلى تراجع الطلب على التحوط من الهبوط وتوازن أوضح في الآفاق قصيرة المدى.

لا تزال أنشطة صناديق ETF تمثل جانب القوة النسبي. تسارعت صافي التدفقات وارتفعت أحجام التداول، مشيرة إلى استمرار التفاعل من قبل التمويل التقليدي. مع ذلك، تراجع معدل MVRV لصناديق ETF بقوة إلى المنطقة السلبية، مما يدل على أن غالبية حاملي ETF الآن في حالة خسارة وأن ضغوط مراكزهم لا تزال مرتفعة.

الإشارات على السلسلة مختلطة لكن ذات طابع بنّاء طفيف. تحسنت أحجام التحويلات، مما يدل على حركة رأسمالية أقوى، في حين بقي عدد العناوين النشطة وأحجام الرسوم منخفضة، وهو ما يتسق مع هدوء في نشاط الشبكة. لا يزال تغير القيمة المحققة سلبيًا، رغم أن التدفقات الخارجة بدأت تخف قليلاً، ما يشير إلى أن ضغوط رأس المال قد بدأت بالاستقرار.

لا تزال مؤشرات التمركز والربحية تعكس هيكلًا هشًا لكنه يتحسن. لا يزال معدل العرض طويل/قصير الأمد مرتفعًا، مما يدل على استمرار المشاركة قصيرة الأجل بشكل كبير، بينما يظل نصيب رؤوس الأموال الساخنة منخفضًا، في إشارة إلى محدودية المضاربات. في الوقت نفسه، تحسنت حصة العرض الرابح، ومؤشر NUPL، ونسبة الربح إلى الخسارة المحققة بشكل طفيف، مما يوحي بتراجع الضغوط في السوق.

بصورة عامة، هناك استقرار متزايد في الأوضاع مع تحسن الزخم والطلب على صناديق ETF ومقاييس الربحية تدريجيًا. ومع ذلك، تظل تدفقات رؤوس الأموال ضعيفة، والمضاربات محدودة، ولم يعد اليقين العام بشكل كامل بعد.

مؤشرات خارج السلسلة

مؤشرات على السلسلة

لا تفوت ذلك!

معلومات سوقية ذكية تصلك مباشرة إلى بريدك الإلكتروني.